负名义利率对美国看涨期权定价的影响：一些理论和数值上的见解

本文研究了当标的物为零股利的股票时，负无风险利率对期权定价产生的影响。 实际上，在这种异常情况下，美国看涨期权在早期行使时的公允价值与具有相同财务特征的欧洲看涨期权的价值不匹配。 我们最初是通过理论论证来激发这种假设的。 然后，我们进入一项实证研究，在该研究中，我们采用了一些准封闭公式来定价美式期权和随机三叉树算法。 然后，我们得出一个结论，即从数字角度看，美国看涨期权的公允价值与相应价格之间存在偏差。 欧洲通话主要是由于近似误差，使用三叉树随机树可以缓解这种误差。