基于DAG方法的我国股票市场的联动分析 (2010年)

根据我国股票市场的关键性政策，将2001年2月19日至2009年7月30日分为4个样本时期，通过有向非循环图（DAG）和动态因果检验分析我国5个主要股票指数的联动效应。实证结果表明上证A股市场是导致深证A股市场变化的短期和长期原因，在B股市场刚对国内投资者开放时，上证和深证B股的联动效应特别显著。近年来香港股票市场与国内其它市场的联动性越来越显著。