我们研究了当管理者失去通过财务报表放置自由裁量权传达信息的能力时，财务报表附注披露是否在价值相关性方面发挥了增强作用。 具体而言，我们考虑了 ASU 2011-05 的设置，该设置取消了公司在股东权益变动表中报告其他综合收益 (OCI) 的选项。 我们报告了两个主要发现。 首先，与检查 ASU 2011-05 的早期研究相比，使用更大的样本和更长的时间段，我们记录了相对于不受 OCI 报告授权影响的公司，将 OCI 配置从股东权益变动表中改变的公司在 ASU 2011-05 生效后，OCI 价值相关性表现出更大的增长，这符合 FASB 的既定目标，即提高 OCI 中报告的项目的重要性。 我们的发现与早期研究看似令人费解的发现相矛盾，早期研究表明这些公司的 OCI 价值相关性逐渐下降。 其次，我们发现当 OCI 相关票据披露更具体、包含更多数字信息、更具可读性、每年更稳定且长度更短时，对改变 OCI 配置的公司的这种增量积极影响会增强。 总的来说，我们的研究结果表明，财务报表放置和票据披露特征以一种方式相互作用，当管理者失去通过财务报表放置选择传达信息的能力时，票据披露成为确定价值相关性的相对更重要的工具。
