不忘初心，回归传统 - 《商业银行流动性风险管理办法》的影响1

《商业银行流动性风险管理办法》是银行业监管的重要法规，旨在加强商业银行的流动性风险管理，保障金融系统的稳定。该办法在2018年进行了修订，引入了更多量化指标，完善了监测体系，更加符合金融市场的发展趋势和国际标准。 1. 新规概述： 新的流动性风险管理办法增加了三个量化监管指标，即净稳定资金比例、优质流动性资产充足率和流动性匹配率，与原有的流动性比例、流动性覆盖率一起，构成了更加全面的监管框架。这些指标旨在对不同规模银行的短期和长期流动性状况进行多维度监控，同时对中小银行提出了更为明确的要求。此外，办法还强化了流动性风险的日间管理和融资管理，使得银行需要在压力情景下有充足准备。 2. 回归传统，存款为王： 新规强调了存款的重要性，特别是非同业存款。监管机构鼓励银行加强负债端管理，偏好同业拆入和存放同业，以提升存款稳定性。这可能导致同业拆借利率上升，限制同业业务的扩张，促使银行回归存款业务，重视存款定价策略，以增加稳定的资金来源。 3. 提升优质流动性资产储备，开展优质债券投资： 商业银行需要储备足够的优质流动性资产，以应对可能的流动性压力。同时，银行的投资策略也需要调整，倾向于投资那些在市场压力下仍能快速变现的优质债券，增强市场风险管理能力和投资能力。 新的流动性风险管理办法对商业银行提出了更高的要求，银行需要优化资产负债结构，提高资金来源的稳定性，降低对短期资金的依赖，提升长期资产的流动性匹配。同时，银行需要增强市场风险管理，确保在压力情境下能够有效应对流动性风险，保障自身的稳健运营和整个金融系统的安全。这些改变不仅影响银行的经营策略，也会影响市场的资金流动性和利率水平，进一步推动银行业的健康发展。