20181106-东方财富证券-信息技术行业周报：腾讯战略调整，向产业互联网倾斜1

【投资要点】 1. 行情回顾：在2018年11月6日的这一周，东方财富信息技术行业指数录得7.17%的大幅上涨，显著超过上证指数2.99%的涨幅，沪深300指数3.67%的上涨以及创业板指数6.74%的涨幅。所有三级子行业中，PC、服务器及硬件行业的表现最为突出，上涨12.15%，而通信运营行业则相对滞后，涨幅仅为1.69%。 2. 政策与市场：受政策面利好消息持续影响，信息技术板块出现强劲反弹。特别是人工智能领域，由于政策支持和自动驾驶技术的进展，该板块表现出色。 3. 腾讯战略调整：腾讯在2018年全球合作伙伴大会上宣布了战略调整，强调从消费互联网转向产业互联网，强调互联网的下半场将专注于B端（企业端）市场。腾讯提出以云、AI、安全、LBS等作为基础服务，致力于在各个垂直行业深化发展，扮演好“数字化助手”的角色。这一转变表明，随着C端（消费者端）流量红利的消退，企业将面临更加激烈的存量竞争，而互联网技术的运用将有助于企业提高效率，降低成本。 4. 企业信息化机遇：随着产业互联网的到来，企业信息化水平的提升将变得至关重要。互联网技术的普及将加速企业间的沟通和协作，提高整体产业效率。因此，预示着企业信息化投资将迎来重要机遇。 【配置建议】 1. 长期投资角度，推荐关注人工智能领域的相关概念股。 2. 在具体投资标的上，推荐关注汉得信息（300170），谨慎看好用友网络（600588），同时建议投资者关注赛意信息（300687）。 【风险提示】 1. 技术进步可能不如预期，影响行业发展。 2. 传统行业在信息化进程中的推进速度可能低于预期。 3. 全球局势的不确定性可能导致系统性的市场风险。 4. 美国云计算股票价格下跌可能对整体估值体系产生冲击。 【报告总结】 这份信息技术行业周报由东方财富证券研究所发布，证券分析师卢嘉鹏和联系人李博伦提供了专业见解。报告指出，行业在政策推动下展现出强劲的增长势头，同时腾讯的战略转型也为市场带来了新的投资热点。投资者应注意潜在的风险，把握行业发展趋势，精选具有增长潜力的公司进行投资。