财务管理课件第七章.pptx

【财务管理课件第七章】主要探讨的是企业运营中的资金管理，特别是营运资金的管理，这是企业财务管理的核心内容之一。营运资金，又称营运资本，是指企业在日常运营中所需的短期资金，通常由流动资产减去流动负债得出。流动资产包括现金、有价证券、应收账款和存货等，而流动负债则涉及短期借款、应付账款等短期债务。 本章内容分为四个部分： 1. **营运资金概述**：营运资金的含义是企业在日常运营中用于生产和销售过程的资金。其特点包括占用时间短、流动性强、波动性大，同时也伴随着较高的风险。企业需遵循四个管理原则：分析生产经营状况以确定资金需求，节约使用资金，加速资金周转，以及合理安排流动资产与流动负债的比例，以确保短期偿债能力。 2. **现金管理**：现金是企业中最容易流动但盈利能力最弱的资产。现金持有动机包括交易性动机（满足日常业务）、预防性动机（应对意外情况）和投机性动机（抓住投资机会）。确定最佳现金持有量是关键，可以通过现金周转模式（考虑现金周转期和周转率）和成本分析模式（平衡持有成本、管理成本和短缺成本）来决定。此外，存货模型也被借用来帮助计算最佳现金持有量。 3. **应收账款管理**：这部分虽未详细展开，但在实际操作中，企业需制定合理的信用政策，控制信用期限和坏账风险，以确保应收账款的及时回收。 4. **存货管理**：存货经济订货量的计算是存货管理的重要环节，旨在平衡存货持有成本和订货成本，找到最小化总成本的订货量。 在实际运营中，企业需要综合运用这些理论，灵活调整策略，以优化资金使用，提高运营效率，并确保财务稳健。理解并掌握这些知识对于企业的决策者和财务管理人员来说至关重要，因为它们直接影响到企业的流动性、盈利能力和风险控制。