财务管理(人大版)课件第9章短期资产管理.pptx

【短期资产管理】是财务管理中的重要组成部分，主要关注企业在一年内或一个营业周期内如何有效地管理和优化其流动资产，包括现金、短期投资、应收账款、存货等。短期资产管理的目标是在保证企业正常运营的同时，最大限度地提高资金利用率，降低财务风险。 1. **存货管理**：存货作为短期资产的一部分，对企业的现金流和成本控制至关重要。格兰仕的成功案例表明，通过引入信息化管理系统，实现“零库存”管理，可以精确掌握每个产品的库存情况，提高库存周转率，减少资金占用，从而降低运营成本。 2. **营运资本管理**：营运资本是企业短期资产与短期负债的差额，广义上包括所有短期资产，狭义上则特指净营运资本（短期资产减去短期负债）。有效的营运资本管理包括确定短期资产的最佳持有量和筹措短期资金。原则包括分析生产经营状况、合理使用资金、加速资金周转以及保持良好的流动资产与流动负债比例，以确保企业偿债能力。 3. **现金管理**：现金管理涉及企业现金的流入和流出，包括应收账款的周转和应付账款的支付。通过缩短应收账款的周转时间，加快现金回笼；同时，合理安排应付账款的支付，延长转账时间，可以改善企业的现金流量，提高资金使用效率。 4. **短期金融资产管理**：这部分涉及短期投资，如购买有价证券，以获取较高的短期回报，同时保持资金的流动性。 5. **应收账款管理**：企业需要制定合理的信用政策，控制赊销风险，同时催收应收账款，减少坏账损失，确保现金流稳定。 6. **存货规划与控制**：通过对市场需求的预测，制定科学的订货策略，避免过度库存或缺货，降低库存成本和机会成本，同时保证生产需求。 7. **短期资产的特征与分类**：短期资产通常周转速度快，变现能力强，但财务风险相对较小。根据不同的标准，短期资产可分为现金、短期投资、应收账款、预付款、存货等。 8. **短期资产政策**：企业选择不同的短期资产政策，如保守型、适中型或激进型，将直接影响到风险与收益的平衡。保守策略会增加流动资产，降低财务风险，但可能牺牲盈利；而激进策略则可能提高收益，但也增加财务困境的风险。 9. **短期资产结构分析**：通过对比不同企业的短期资产内部结构，可以看出企业在资金配置上的差异，比如微软公司和沃尔玛公司的短期资产主要集中在现金和应收账款上，而一汽轿车则更依赖于预付账款和存货。 短期资产管理是企业财务管理的核心环节，涉及到企业的资金流动性、成本控制和盈利水平。通过对各项短期资产的有效管理，企业可以提升整体运营效率，增强市场竞争力。