【储能】\n储能是全球能源转型的关键环节，随着可再生能源比例的增加，储能的重要性日益凸显。电化学储能，特别是锂离子电池，逐渐成为储能市场的主流。2021年，储能市场处于快速导入期，预计未来五年内，储能装机容量年均复合增长率将超过80%，到2025年，全球储能装机规模有望达到200GWh以上。电化学储能的发展得益于技术进步和成本降低，同时，各国政策对新能源配套储能的推动，使得大型储能项目将迎来加速发展。在这个领域，热管理、消防和集成商环节因具备较高利润和订单兑现度而值得关注。\n\n【电动车】\n2021年电动车市场表现出色，全球产销量接近翻倍，二级市场产业链公司受益于高景气度，股价表现活跃。2022年，新能源汽车市场将继续保持景气，但增速可能放缓。价格弹性将由主导地位转向销量弹性，美国市场和技术创新将成为增长的主要驱动力。随着行业增速、价格和预期的回调，产业链各环节的盈利能力将出现分化，投资者应关注盈利修复明显的环节、销量增长潜力大的领域和技术进步带来的机遇。\n\n【光伏】\n光伏行业已经进入“平价时代”，2021年实现了量价齐升。2022年，预计全球光伏装机量将达到200GW以上，同比增长30%以上，未来五年年均复合增长率有望维持在20%。随着产能释放，下游对组件价格的接受度提高，行业有望进入量增利稳的新阶段。在这一过程中，组件、铝边框环节的市场份额集中度提升，以及电池片环节的技术变革将带来投资机会。\n\n【风电】\n风电行业迈入新的发展阶段，国内风电装机量中枢有望自2022年开始持续提升。风电大型化趋势加速，产业链格局不断优化，塔筒环节的行业集中度快速提升，海缆环节因进入壁垒高也值得重点关注。风电行业的成本下降和消纳能力的改善将推动其长期成长空间打开。\n\n总结，2021年电力设备与新能源行业在“碳中和”背景下表现强势，电动车、光伏、风电和储能四大板块均有显著增长。2022年，这些领域将继续保持高景气，但需注意市场波动、政策变化、竞争加剧等风险。投资者应关注盈利能力强、技术领先和市场份额提升的企业。
