### 电子行业周报核心知识点解析
#### 一、存储涨价行情持续发酵
- **市场背景**：在当前全球半导体产业背景下，存储器市场作为重要组成部分之一，其供需关系及价格变动对整个产业链有着深远的影响。
- **核心事件**：随着三星、SK海力士、美光等大厂调整生产策略，特别是对旧规格如DDR4和DDR3的减产，导致这些产品在市场上出现了供应紧张的情况。其中，DDR3的价格出现了较为显著的增长，涨幅达到了20%左右。
- **影响因素**：
- **需求端**：AI和网络通信等领域的需求增加，对高性能存储器的需求更为迫切。
- **供给端**：大厂减产旧规格存储器，转而投入更多资源到HBM、DDR5等高端市场。
- **市场反应**：根据报告数据显示，2024年2月，DDR4 8Gb批发价为1.95美元，环比上涨5%；4Gb产品的价格为1.50美元，环比上涨7%，已连续四个月呈现上涨趋势。
- **未来展望**：随着需求端持续增长和供给端结构调整，预计存储器市场尤其是高端存储器将持续保持景气。
#### 二、先进封装板块分析
- **技术进展**：台积电的CoWoS技术产能扩张超出预期，计划在2024年底达到每月4万片的产能。同时，苹果和AMD也在积极导入台积电的3D封装技术SoIC。
- **市场需求**：后摩尔时代，为了满足AI芯片对算力和能效比的要求，先进封装技术成为关键技术之一。该技术包括硅通孔、微凸点、异构集成、Chiplet等。
- **国产机遇**：国内企业在先进封装领域拥有巨大的发展空间。通过技术突破和国产化替代，有望在全球市场竞争中占据有利地位。
- **投资建议**：关注具备先进封装能力的企业，特别是在CoWoS和3D封装技术方面有所布局的企业。
#### 三、消费电子市场动态
- **华为折叠机表现亮眼**：2024年第一季度，华为折叠屏手机市场份额预计超过40%，有望超越三星成为市场领导者。这得益于华为新品mateX5和pocket 2的成功发布。
- **行业前景**：预计2024年折叠屏手机出货量将达到1770万部，同比增长约11%。华为计划在2024年出货700-1000万部折叠屏手机，相比2023年的230万部大幅增长。
- **供应链影响**：随着华为折叠屏手机销量的大幅提升，预计国产供应链将迎来量价齐升的机会。
#### 四、综合投资建议
- **行业评级**：“增持”评级，认为2024年电子半导体产业将持续复苏。
- **关注领域**：
- **半导体设计**：关注超跌标的，尤其是具备真实业绩和较低PE/PEG的个股。
- **AIOT SoC芯片**：中科蓝讯和炬芯科技值得关注。
- **模拟芯片**：力芯微等公司值得关注。
- **驱动芯片**：峰岹科技和新相微是值得关注的对象。
- **半导体设备材料**：重点关注华海诚科、新莱应材、华兴源创和精测电子。
- **XR产业链**：兆威机电值得关注。
- **折叠机产业链**：东睦股份值得关注。
- **军工电子**：紫光国微和复旦微电值得关注。
- **华为供货商**：汇创达值得关注。
#### 五、风险提示
- **中美贸易摩擦**：可能会加剧并影响全球半导体产业链的安全性和稳定性。
- **终端需求变化**：终端市场需求波动可能会影响半导体行业的整体表现。
- **国产化进程**：国产替代进度如果低于预期，可能会影响到国内企业的市场竞争力。
