电气设备行业周报：短期仍是风光正好时.pdf

根据提供的文件信息，下面详细阐述电气设备行业中的光伏行业和新能源汽车行业的发展状况、市场动态和相关风险提示。 光伏行业： 1）平价项目规模翻倍增长，行业现金流将大幅改善，长期成长性确定。这是因为2020年光伏平价项目规模显著增加，行业进入真正平价时代。光伏项目的成本下降，吸引了更多的资本投入，预计未来光伏行业将逐步由终端需求驱动，市场空间进一步扩大。 2）分布式光伏的天然适应性被强调，预示着未来将有更多创新的应用和商业模式出现，如异质结（HJT）、大尺寸电池、建筑一体化光伏（BIPV）等。这将促进光伏产业链的进一步发展。 3）投资方面，投资者应关注具有全球竞争力和创新能力的公司，以及在供应链中有重要地位的龙头公司，如隆基股份、锦浪科技等。短期弹性机会则可能出现在硅料、电池片、玻璃等环节，例如通威股份、爱旭股份、福莱特等公司。 新能源汽车行业： 1）新能源汽车行业进入再次布局的窗口期，被视为资本市场的主线。关注的核心包括特斯拉和宁德时代的产业链，以及在边际改善较大的环节和公司，例如中材科技、当升科技等。 2）宁德时代成为梅赛德斯-奔驰电池领域的主要供应商，显示了新能源汽车行业在电池技术上的重要性及其在电动汽车领域的应用前景。 3）行业公司欣旺达2020年上半年财务报告显示，尽管面临挑战，但相关公司仍需关注其业绩变动。 行业分析中提及的平价上网项目规模显示了风电和光伏行业的发展潜力。2020年风电、光伏平价上网项目的装机规模都有显著增长，这对于整个新能源行业而言是一个积极信号。 风险提示部分指出了行业可能面临的挑战，包括新技术的不确定性发展、疫情影响导致需求低于预期以及新能源市场竞争的加剧。 行业中不同细分板块和公司情况也被追踪和分析，包括产业链价格变动、重要新闻发布、公司业绩和合同签订情况，为投资者提供了全面的行业动态信息。 总结来说，电气设备行业的光伏和新能源汽车行业在短期内表现出强劲的发展势头，并且行业分析师对行业长期发展趋势持积极态度。然而，投资者在考虑投资时必须注意潜在的市场风险，并关注行业内的技术创新、政策变化以及市场竞争等因素。