机械设备行业跟踪周报：工程机械月度数据波动不改长期趋势，激光、机床等通用机械持续高景气.pdf

机械设备行业跟踪周报重点分析了工程机械、激光设备、机床行业、半导体设备和光伏设备五个子领域的市场发展趋势和投资机会。以下是对这些领域的详细解读： 工程机械：月度数据波动性大，但长期增长趋势未变。2021年4月挖掘机销量同比增长2.5%，虽然低于市场预期的10%，但第一季度累计销量同比大增32%，显示出行业仍具有较强活力。国内市场虽有增速下滑，但海外市场增长迅速，预计全年挖掘机行业增速将保持在15%至26%之间。推荐组合中的三一重工、中联重科、恒立液压等公司均在行业内有较强的竞争力和市场份额。 激光设备：激光设备是当前制造业复苏的受益行业，随着制造业的持续复苏，激光行业景气度有望不断提升。中国激光加工市场在未来较长一段时间内仍将保持快速增长态势，其中激光切割、焊接等应用领域的渗透率不断提升。推荐投资柏楚电子、锐科激光、大族激光等激光设备领域的龙头企业。 机床行业：2020年机床行业加速回暖，目前处于产销两旺阶段。随着国产技术水平的提升，国产替代进程加速，民营龙头企业如创世纪、海天精工等有望受益。同时，机床行业市场集中度不断提高，预计上行周期将持续2至3年。 半导体设备：全球半导体产业已重回上升周期，中国大陆已成为全球最大的半导体设备市场。国内代工厂加大了对国内设备厂商的支持力度，国产化进程有望加速。推荐中微公司、北方华创、至纯科技、华峰测控等半导体设备领域的龙头企业。 光伏设备：HJT（异质结）技术正在成为光伏产业的新热点，新玩家不断涌现，预计2021年行业将有10-20GW的扩产。光伏设备商如迈为股份、晶盛机电等值得关注。 风险提示：下游固定资产投资不及预期、行业周期性波动、疫情影响持续。 在投资要点方面，报告强调了工程机械的市场需求弹性、激光设备的行业成长性、机床行业的市场集中度提升、半导体设备国产化进程加速和光伏设备的整线能力等因素。同时，报告还推荐了行业内具备竞争优势的企业，包括三一重工、中联重科、柏楚电子、晶盛机电等，并建议投资者关注这些企业的业绩和市场动态。 报告通过数据分析、行业对比和市场预测，为投资者提供了一个全面的机械设备行业分析框架，帮助其更好地理解各个子行业的现状和未来发展趋势，做出更为理性的投资决策。