Contents
1. Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
2. Financial instruments and pricing engines . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
2.1 The Instrument class . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
2.1.1 Interface and requirements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
2.1.2 Implementation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2.1.3 Example: interest-rate swap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
2.1.4 Further developments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
2.2 Pricing engines . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
2.2.1 Example: plain-vanilla option . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
A. Odds and ends . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
Basic types . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
Date calculations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
Dates and periods . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
Calendars . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
Day-count conventions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
Schedules . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Finance-related classes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Market quotes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
Interest rates . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
Indexes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
Exercises and payoffs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
Math-related classes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
Interpolations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
One-dimensional solvers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
Optimizers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
Statistics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
Linear algebra . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
Global settings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
Utilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
Smart pointers and handles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
Error reporting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
Disposable objects . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
