电力设备行业的21年和22年第一季度总结表明，尽管受到疫情的扰动，新能源产业的博弈正在加剧，但业内对后疫情时代的企稳反弹持乐观态度。在2022年第一季度，电力设备板块的基金重仓比例达到了16.70%，较上一季度增长0.69个百分点，成为所有行业中基金配置的第一选择。这一高配比例反映出投资者对电力设备行业的浓厚兴趣和信心。
在电力设备板块中，宁德时代继续保持行业基金第一重仓股的地位，其在重仓市值中的占比达到4.54%。此外，隆基股份、亿纬锂能、阳光电源和恩捷股份也是重仓股的前五名。值得注意的是，电力设备板块的前20大公司重仓市值比重显著提升，显示了资金的进一步集中。一季度，光伏板块尤其受到机构投资者的青睐，晶科能源、中环股份、南都电源、通威股份和星源材质等光伏企业持仓股数增长最多，光伏行业在前十大重仓股中占据半壁江山。
新能源汽车市场在2022年第一季度表现出超预期的销售表现，国内新能源车销量达到124.9万辆，渗透率19.2%，显示出下游需求的韧性。尽管锂盐价格高涨对电池制造企业的毛利率造成压力，但随着电池价格的上涨和成本的向下传导，预计第二季度电池企业的盈利能力将迎来修复。全年来看，预计新能源车销量将在500-550万辆之间，第四季度可能因补贴退坡前的抢装潮而出现销售高峰。
光伏行业在第一季度保持强劲，欧洲和国内的需求增长尤为突出。由于硅料产能释放慢于预期，价格持续上涨，但随着新增产能的逐步释放，产业链价值分配将可能重构。2022年全球光伏新增装机需求预测在220-240GW，同比增长约29%-41%。国内方面，分布式光伏和集中式电站的建设都将推动需求增长。
风电行业在第一季度新增并网装机量增长50.2%，但项目开工进度低于预期。预计随着2021年以来招标项目的执行，第二季度起交付规模将显著提升。海上风电作为平价元年，成本降低使得装机规模有望维持高位，全年新增装机预测在55-60GW，同比增长16%-26%。
电力设备行业在疫情的冲击下展现了强大的韧性和增长潜力。新能源汽车、光伏和风电等领域均有各自的发展亮点，而投资者的关注度和资金配置也反映出对行业的长期看好。然而，行业也面临着诸如风电盈利不达预期、光伏装机需求下滑、新能源汽车销量不如预期以及锂电产业链价格波动等风险。因此，行业走势的持续观察和分析至关重要。
