在分析这份来自华西证券的报告时，首先要关注的是特斯拉对其在美国和日本地区Model 3和Model Y车型售价的调整。特斯拉在两地同时降低标准续航版车型的售价，有望提升这些车型的性价比，促进销量的扩大。与此同时，特斯拉提高了性能版车型的售价，使得不同版本之间的价格差距更为明显，以满足不同消费者群体的多样化需求。特斯拉的价格调整策略可能会刺激整个新能源汽车行业加速技术革新和成本优化，以实现电动车的平价化。随着上海工厂产能的持续释放和国产车型及零部件的出口，成本有望进一步下降，从而促进特斯拉销量的持续增长，进而带动原材料需求的提升，利好其产业链上的供应商。
报告还提到，美国政府宣布正式重返《巴黎协定》，这预示着美国在新能源汽车发展方面将持续获得政府政策的支持，以降低碳排放水平。随着政策的扶持，预计美国的电动车市场将迎来增长，并推动全球电动车市场的快速发展。新能源汽车的销售结构和质量有望持续改善，新车型如Model Y和ID系列的推出将推动供给驱动需求变革，从而加快新能源汽车的渗透率提升，预计2021年销量将实现快速增长。
报告强调了关注新能源汽车领域的几个关键点：包括特斯拉和大众MEB平台这样的高成长性企业，以及宁德时代、LG化学等核心供应链企业；受销量增长推动的需求提升领域，如隔膜和六氟磷酸锂环节；由于高端化和经济性两极化发展导致的需求增长领域，如高镍三元和磷酸铁锂电池；以及导电剂环节和储能、两轮车等细分市场。报告提及的受益标的包括宁德时代、天奈科技、宏发股份等多家在新能源汽车领域具有突出表现的企业。
在新能源领域，美国重返《巴黎协定》被看作是新能源行业发展的利好因素，尤其是在光伏和风电方面。报告提到拜登政府提出的《清洁能源革命与环境正义计划》将通过立法、加大投资和技术研发的方式促进美国新能源汽车和清洁能源的加速发展，以实现100%清洁能源和净零排放的目标。光伏行业的需求预计随着国内补贴退坡后平价项目的增长而上行，这表明光伏等清洁能源在未来碳减排中将发挥重要作用。
报告还指出，光伏玻璃供应偏紧的情况可能随着新窑炉的投产而有所缓解，但考虑到光伏产品向大尺寸化、高功率化的发展趋势，宽幅玻璃的供应仍将紧张。具有宽幅玻璃产能及规模优势的企业将显著受益。此外，光伏产品企业需要重视成本优势和技术领先，同时关注市场供需关系和技术变革带来的结构性机遇，例如硅料、EVA树脂、POE胶膜等材料以及大尺寸硅片和电池片等产品。
报告还强调了光伏行业在碳达峰、碳中和和2030年非化石能源消费占比的目标中将扮演的角色，以及全球光伏行业的中长期发展趋势。报告建议投资者关注硅料、宽幅玻璃、EVA树脂、POE胶膜、大尺寸硅片、大尺寸电池片、跟踪支架、光伏逆变器、碳/碳复合材料热场产品、异质结电池和储能等领域。随着补贴政策的逐步退坡和后续新增项目的脱离补贴依赖，运营商有望迎来更多的机遇。
