在2021年1月26日华泰证券发布的建材行业消费建材新机遇系列专题报告中，提到了多个与基建采购（集采）相关的知识点。报告详细分析了基建采购对建材行业的影响，并指出了防水材料和外加剂等细分市场的潜力。
基建集采趋势加快，这对于建材企业而言是一个新的发展机遇。报告认为，近年来政策的驱动使得基建集采趋势正在加快，预计万亿规模的基建集采将成为建材企业竞争的新领域。基建集采的优势主要体现在规模采购、供应链管理和成本控制方面。大型施工企业原材料成本占比达到30%-40%，集中采购可以降低成本、提升供应链效率。
从供需两侧对建筑头部企业集采规模进行了交叉验证，并预测了未来基建集采市场的规模。报告中提到，以2019年的数据为基准，预计21-22年大型建筑企业年均集采总额将超过万亿。尤其是在水泥、混凝土、防水材料和外加剂这些品类上，集采金额分别达到了数百亿至数千亿的规模。
在基建集采规范化方面，2019年以来有所推进，包括保障企业收款权益、对政府投资项目的付款期限进行了规定等政策，都有助于改善建筑企业的应收账款情况，从而对上游建材企业的现金流产生积极影响。2019年12月《中华人民共和国招标投标法（修订稿）》的发布，进一步推动了基建集采的规范化发展。这些变化意味着，传统的最低价中标方式将逐渐被更加注重质量的评标方法所取代，这对防水、外加剂等细分市场龙头企业的未来发展是一个利好消息。
报告中还提出了对基建集采未来发展的几个风险提示，包括原材料涨价超预期、下游需求不及预期以及基建集采规范化发展程度不及预期等风险因素。
在具体的投资建议方面，华泰证券分析师推荐了三家在防水材料和外加剂领域具备龙头地位的公司：东方雨虹、科顺股份和苏博特。这三家公司凭借自身在品牌、产品质量和交付能力上的优势，有望从基建集采的趋势中获益。报告还对这些公司的股票进行了估值分析，提供了投资评级和目标价等重要信息。
此外，报告还涉及了建材行业其他方面的内容，比如对建材与工程行业的供需关系进行了分析，提出了对行业未来走势的预测。这些建议和分析基于华泰证券研究所的数据来源和分析方法，为投资者提供了参考和指导。
