第六章 财务分析PPT课件.pptx

【财务分析概述】 财务分析是评估企业或项目经济效益的关键手段，它主要通过对财务报表的数据进行深入剖析，以确定项目的盈利能力、偿债能力和财务稳定性。这一过程涵盖了财务基础数据的准备、财务报表的编制、财务指标的分析以及不确定性评估，旨在为投资者、管理层和金融机构提供决策依据。 【财务分析步骤】 1. 财务基础数据的准备：这是财务分析的起点，包括收集和整理项目相关的成本、收入、税务和资金信息。 2. 编制财务分析基本报表：包括财务现金流量表、利润与利润分配表、资产负债表和借款还本付息计划表等，这些报表是分析的基础。 3. 分析财务评价指标：例如财务内部收益率（FIRR）、财务净现值（NPV）、投资回收期等，以评估项目的经济效益。 4. 进行不确定分析：通过敏感性分析和风险评估来考察项目在不同经济条件下的表现。 5. 得出财务分析结论：基于以上步骤的结果，综合判断项目的财务可行性。 【财务效益与费用】 财务效益主要来源于营业收入、补贴收入、回收的固定资产余值和流动资金；而财务费用则包括建设投资、流动资金、税金（如增值税、营业税、所得税等）以及经营成本。 【财务分析主要参数】 财务分析涉及多种参数，如价格上涨指数、取费系数、税率和利率等。此外，还有评价判据参数，如财务基准收益率、总投资收益率、资本金净利润率、利息备付率和偿债备付率，这些参数用于衡量项目的盈利能力和偿债能力。 【财务分析基本报表】 1. 财务现金流量表：分为项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表和投资各方现金流量表，分别从不同角度评估项目的现金流状况。 2. 利润与利润分配表：展示项目在计算期内的利润总额及其分配情况。 3. 资产负债表：反映了企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益状况。 4. 借款还本付息计划表：详细列出了项目的债务偿还计划。 5. 财务计划现金流量表：综合分析项目的现金流入、流出和净现金流，以计算关键财务指标。 通过以上内容，我们可以了解到财务分析是一个系统的过程，它需要精确的数据和严谨的计算来评估项目或企业的财务健康状况，为决策者提供有力的参考。对于投资者而言，理解并掌握财务分析的各项指标和方法，有助于做出明智的投资选择。而对于企业管理层，财务分析可以帮助他们优化经营策略，提高经济效益。