【深度探索投资管理创新 开发公募流程再造第十六届年度公允价值估值调查】
公允价值估值在投资管理行业中扮演着至关重要的角色,而近年来,技术创新正逐步改变这一领域的传统流程。本年度的调查专注于探究投资管理领域的创新,尤其是机器人技术和认知自动化如何重塑公募基金的估值流程。
调查显示,约11%的公募基金管理公司在过去一年中开始采用数据分析、离岸外包以及机器人流程自动化,旨在降低成本、提高效率和估值准确性。另外,22%的参与者透露他们正考虑采取类似措施。值得注意的是,28%的参与者已经在估值过程中应用了机器人技术,如执行基于规则的任务,包括异常价格识别和回溯测试分析,但这些技术主要用于辅助而非替代人工决策。
尽管自然语言处理已在认知自动化领域得到应用,但整个行业对创新技术的采纳速度相对较慢,尚未实现大规模的流程自动化。然而,随着技术在其他领域的成功案例,预计这些创新将在未来得到更广泛的应用。
调查强调了投资管理公司对提高估值效率和效用的技术投资兴趣日益增强。25%的参与者认为流程自动化的主要目标是异常情况的识别,比前一年增长了5个百分点。同时,26%的受访者在过去一年中专门研究了如何优化估值流程。
此外,报告还探讨了估值中的流动性问题。美国证券交易委员会(SEC)对公募基金的流动性评估提出了明确要求。尽管有专业服务机构开发了流动性工具来支持合规性,但调查发现,只有21%的前台人员在估值中使用了这些新工具,而只有4%的系统直接整合了流动性数据,表明流动性数据的利用仍有待加强。
在管理层的创新方面,利用大数据展示关键估值指标(KVIs)可以提升决策效率。调查结果显示,75%的参与者表示,董事会接收的汇总信息包含重点估值事项、频率和统计信息。这表明管理层倾向于通过综合信息来把握关键领域。
综上所述,公募基金管理行业正在积极采用创新技术以优化估值流程,降低风险并提高效率。尽管进程可能较为谨慎,但机器人技术、数据分析和自然语言处理等先进技术的应用正在逐步改变行业格局。随着对流动性和治理效率的关注增加,预计投资管理公司将持续探索新的创新途径,以应对不断变化的市场环境和监管要求。