借壳上市的8种基本方式及经典案例分析.pdf

"借壳上市的8种基本方式及经典案例分析" 本资源摘要信息对借壳上市的8种基本方式进行了详细分析，并结合经典案例对每种方式进行了实践探讨。借壳上市是非上市公司通过收购或其他合法方式获得上市公司的实际控制权，将原上市公司资产、业务进行必要处置或剥离后，再将自己所属业务“装进”已上市公司并成为其主营业务，从而实现未上市资产和业务间接上市的行为。 第一种方式：协议收购。协议收购是收购方与上市公司的股东以协议方式进行的股权转让行为。这是一种典型的上市公司国有股和法人股的收购方式。例如，金融街集团通过协议收购重庆华亚现代纸业股份有限公司的方式实现了借壳上市。 第二种方式：举牌收购。举牌收购是收购方通过证券二级市场购买上市公司流通股股份的方式。这是一种典型的二级市场竞价收购方式。例如，北大方正通过二级市场收购延中实业的流通股股份，实现了借壳上市。 第三种方式：资产置换。资产置换是收购方与上市公司之间的资产置换行为。这是一种典型的资产重组方式。例如，苏宁环球通过与上市公司之间的资产置换，实现了借壳上市。 第四种方式：股份转让。股份转让是收购方与上市公司之间的股份转让行为。这是一种典型的股份转让方式。例如，中国华润集团通过股份转让的方式，实现了借壳上市。 第五种方式：吸收合并。吸收合并是收购方与上市公司之间的吸收合并行为。这是一种典型的合并方式。例如，中关村集团通过吸收合并的方式，实现了借壳上市。 第六种方式：股份置换。股份置换是收购方与上市公司之间的股份置换行为。这是一种典型的股份置换方式。例如，北大方正通过股份置换的方式，实现了借壳上市。 第七种方式：协议并购。协议并购是收购方与上市公司之间的协议并购行为。这是一种典型的并购方式。例如，华远地产集团通过协议并购的方式，实现了借壳上市。 第八种方式：委托收购。委托收购是收购方委托证券公司或其他机构代为收购上市公司股份的方式。这是一种典型的委托收购方式。例如，金融街集团通过委托收购的方式，实现了借壳上市。 借壳上市的8种基本方式都有其特点和优缺点，每种方式都有其适用场景和限制条件，企业在选择借壳上市方式时，需要根据自己的实际情况和发展战略进行选择。