证券有限责任公司融资融券业务规则(共39页).doc

《证券有限责任公司融资融券业务规则》是华安证券有限责任公司为规范融资融券交易活动，保障证券市场秩序，保护投资者权益而制定的内部管理规定。该规则详细规定了融资融券交易的基本原则、操作流程、风险控制以及相关定义。 融资融券交易，简单来说，是指投资者向证券公司提供担保物，向公司借入资金购买股票或者借入股票卖出的金融活动。这种交易模式既扩大了投资者的资金来源，也增加了市场流动性，但同时也带来了杠杆效应和潜在风险。 本规则适用于华安证券有限责任公司开展的所有融资融券交易，未明确的事项则遵循上海证券交易所和深圳证券交易所的相关细则。规则中定义了一系列关键术语，如账户类型、担保物、融资融券交易、标的证券、保证金等，确保交易过程中的清晰性和规范性。 账户方面，主要包括客户信用交易担保证券账户、客户信用交易担保资金账户、信用证券账户、信用资金账户、融券专用证券账户和融资专用资金账户，这些账户分别用于记录和管理投资者的担保物、资金和交易数据。 担保物是指投资者提供的保证金和由此产生的证券、资金及其收益，它们共同构成对融资融券债务的担保。保证金比例则是决定投资者融资融券金额的关键，分为融资保证金比例、融券保证金比例和标的证券保证金比例。保证金可用余额是指投资者可用于新融资融券交易的保证金余额。 此外，标的证券是指投资者可以融资买入或融券卖出的特定股票或其他证券，由交易所公布并由证券公司确认。保证金的计算涉及证券的折算率，这会根据市场状况定期调整。 规则还强调了风险控制，包括对保证金比例的设定和调整，以防止过度杠杆和市场波动。融券保证金上浮比例的设定，是为了进一步降低融券业务的风险。 融资融券业务规则旨在构建一个安全、透明的融资融券交易平台，通过严谨的制度设计和风险管理措施，确保投资者能在充分理解风险的前提下参与此类交易，同时也促进了证券市场的健康发展。