快递物流研究笔记之二:即时配送市场是否已成红海(2021)
快递物流行业是当前电商行业的重要组成部分,研究报告显示,2020年快递物流行业的规模约为8795亿元,快递件量约为834亿元。在其中,即时配送物流行业的规模约为1701亿元,占快递行业规模的约19%,订单量约为277.6亿单,占快递行业订单量的约33%。
在快递物流行业中,电商平台是上游商流的主要来源,阿里系、拼多多、京东等电商平台是网络化和仓配一体上游商流的主要来源,而即时配送的上游商流主要来自本地生活平台(美团、饿了么)等。
即时配送行业呈现出高频低价的特征,需求端包括四种场景:外卖服务、B2C 零售、代买代送、电商相关的落地配。其中,外卖服务占据了约七成的订单量,预计2025年即配行业总单量将达到931亿单,外卖市场交易额将达到2.2万亿元,生鲜电商产生的即配单量将达到370亿单。
即配行业供给端呈现美团配送与阿里系的点我达、蜂鸟的双寡头垄断格局,美团配送市占率为47.2%,蜂鸟+点我达市占率为20.7%,双寡头合计市占率达67.9%。后位玩家中达达市占率约为4.1%,顺丰同城市占率约为1.2%。
从即配行业的盈利模型来看,每单收入较低,美团外卖的每单收入为9.3元,每单经营溢利0.4元(经营溢利率4.3%),其中骑手成本6.8元(占比73%)。规模较小的达达,其每单营收为5.4元,其中骑手成本3.9元(占比72%),扣除其他成本后每单毛利0.96元,毛利率为17.7%。
行业的低盈利可以归咎于即配物流的低规模效应,美团外卖日均单量从1100万单到2800万单的增长过程中,未见到单件配送成本的下降。
战略意义高于资产本身盈利能力的同城即配仍系兵家必争之地,2021年即配行业增速23%,依然系电商版图中增速最高的一极,而行业脆弱的盈利模型并未降低电商资本入局拼杀的兴趣。
快递物流行业中的即时配送市场仍然具有很大的发展潜力和竞争性,电商平台和物流企业需要共同努力,提高即配物流的效率和盈利能力,满足日益增长的市场需求。
此外,我们还需要注意人力成本上涨等风险,确保即配物流行业的可持续发展。