计算机行业2022年度策略报告：把握景气度周期，自上而下优选赛道.pdf

【计算机行业2022年度策略报告】主要探讨了在2021年三季报的基础上，如何在新的一年中选择高景气度的行业赛道。报告指出，2021年计算机行业的整体营收逐渐恢复，各细分板块显示出亮眼的增长态势。在归母净利润方面，行业也呈现出稳步提升的趋势，尤其是云计算领域利润增速领先。 报告分析了2021年第三季度的数据，发现计算机行业的营收同比有显著改善。云计算子领域的表现尤其出色，成为推动行业增长的重要力量。在归母净利润方面，中位数法显示，2021年第三季度较以往季度有明显的增长，显示出行业盈利能力的增强。 在基金持仓情况方面，2021年第三季度基金对计算机行业的配置相对较低，但国联股份和安恒信息等企业受到更多关注，进入了基金的前十大重仓股名单。这表明市场对于特定企业的前景持积极态度。 报告进一步深入到具体赛道的分析，重点关注了以下几个领域： 1. **自动驾驶**：随着技术的快速发展，自动驾驶已进入关键阶段。不同公司如特斯拉、小鹏等设定了2022年至2025年的自动驾驶发展路线图，计划推出L2++到L5级别的自动驾驶解决方案，这预示着自动驾驶市场将迎来重大突破。 2. **云计算**：云计算持续引领行业增长，尤其在利润增速上表现出强劲势头。随着5G、物联网等技术的发展，云计算服务的需求将持续增长。 3. **金融科技**：金融行业数字化转型加速，金融科技的创新应用如智能风控、区块链等将在2022年得到更广泛的应用。 4. **医疗信息化**：随着医疗保健需求增加以及政策支持，医疗信息化将成为提升医疗服务质量和效率的关键，相关企业有望受益。 5. **工业软件**：智能制造的趋势下，工业软件市场将不断扩大，尤其是MES（制造执行系统）、PLM（产品生命周期管理）等解决方案。 6. **网络安全**：随着数据安全问题日益突出，网络安全行业的投入将持续增加，相关产品和服务的需求将显著增长。 7. **安防**：随着AI技术的融入，安防行业将实现智能化升级，人脸识别、视频分析等领域将有更大的发展空间。 综合来看，2022年计算机行业的投资策略应侧重于高景气度的细分领域，自上而下的分析方法可以帮助投资者识别并投资具有潜力的企业。同时，需要注意的是，自动驾驶、云计算、金融科技等领域的风险与机遇并存，投资者需密切关注行业动态和技术进展，以便做出明智的投资决策。