《证券公司股票质押式回购交易业务风险管理指引(试行)》介绍c15046课后测验100分.pdf

《证券公司股票质押式回购交易业务风险管理指引(试行)》是一项重要的法规，旨在规范证券公司进行股票质押式回购交易的风险管理。以下是对该指引中涉及的知识点的详细说明： 1. **融资余额限制**：证券公司在进行股票质押式回购交易时，对单一融入方的累计融资余额有严格的规定。根据描述中的试题，融入方累计融资余额不得超过证券公司净资本的10%。这是一项风控措施，旨在防止过度杠杆化和系统性风险。 2. **违约处置方案**：当出现违约情况时，证券公司需预先制定方案，包括处置标的证券的种类、方式、数量和时间。这体现了及时处理风险和保护资产安全的原则。 3. **合规经营**：证券公司在业务操作中必须遵循合法原则，不得诱导不适合的客户开展业务，不得进行利益输送、商业贿赂，不得涉及内幕交易、操纵市场，且需遵守投资法律法规和国家产业政策。违反这些规定将受到相应的法律制裁。 4. **风险管理体系**：建立健全风险管理体系是证券公司的核心任务。这包括明确业务决策层级、风险监测和评估、风险模型验证、绩效考核和责任追究机制，以及定期进行压力测试。这样可以确保公司在风险可控的情况下开展业务。 5. **特殊融入方**：特殊融入方通常包括上市公司董事、监事、高级管理人员和持有上市公司5%以上股份的股东。对这类融入方，证券公司可能需要采取更严格的风控措施。 6. **自有资金出资限制**：证券公司以自有资金出资时，融出资金余额上限为其净资本的200%，但不包括资管计划资金。这意味着对这部分资金的使用有特别的监管要求。 7. **差异化管理**：证券公司应对不同类型的标的证券设置不同的质押率，一般来说，有限售条件证券的质押率应低于无限售条件证券，以降低潜在风险。 8. **履约保障比例**：标的证券部分解除质押后，履约保障比例不应低于约定比例，以保持交易的安全性。 9. **风险计算**：单一类融资业务和所有融资类业务的净资本挂钩比例通常分别计算，不合并计算，这是为了更精确地评估每项业务的风险暴露。 10. **有限售条件证券的管理**：对于有限售条件的证券，证券公司需密切关注融入方在待购回期间是否延长限售期的承诺或行为，因为这可能影响到股票的流动性和交易风险。 以上是根据《证券公司股票质押式回购交易业务风险管理指引(试行)》的试题内容解析出来的关键知识点，这些内容对于理解证券公司如何进行风险管理具有重要意义。