2012全球百大对冲基金排行榜

根据给定的信息，我们可以深入探讨2012年全球百大对冲基金排行榜中的关键知识点。这份报告由彭博市场周刊发布，展示了2012年表现最为出色的100家对冲基金，并且提到了这些基金在当年的平均回报率高达20.2%，远超整个对冲基金行业的平均水平（1.3%）。以下是对报告中提到的一些重要知识点的详细解析： ### 对冲基金简介 对冲基金是一种投资工具，通常面向机构投资者和高净值个人，采用复杂的交易策略来获取利润。它们可以通过做多或做空股票、债券、商品等金融工具来获利。对冲基金的目标是在所有市场条件下都能实现正收益。 ### 报告亮点 #### 行业表现对比 2012年，对冲基金行业整体表现不佳，但百大对冲基金却取得了显著的成绩，平均回报率为20.2%，远高于行业平均水平。这表明，在市场不稳定的时期，一些优秀的基金经理能够通过精准的投资策略获得高额回报。 #### 榜单特点 2012年的排行榜与前一年相比，最大的特点是抵押债券类对冲基金占据了主导地位。这意味着在当时的市场环境下，这类基金的表现优于其他类型。 ### 案例分析 #### 91位 Aristeia 资本公司 - **管理人**：Anthony Frascella 和 William Techar - **策略**：信贷策略基金 - **管理资产**：15亿美元 - **2012年总回报率**：+9.8% - **2011年总回报率**：+2.4% 这家位于美国的对冲基金专注于信贷市场。2012年，其回报率为9.8%，比2011年的2.4%有显著提升。这表明其管理团队在信贷市场的投资策略取得了成功。 #### 86位 Visium 资产管理公司 - **管理人**：Jacob Gottlieb - **策略**：多空策略基金 - **管理资产**：26亿美元 - **2012年总回报率**：+10% - **2011年总回报率**：+2.1% Visium 资产管理公司采用多空策略，在2012年实现了10%的回报率，相较于2011年的2.1%有明显增长。这表明该公司在市场波动中能够灵活调整策略以获得较高的回报。 ### 投资策略概述 #### 多重策略基金 这种类型的对冲基金会采用多种不同的投资策略来分散风险并提高收益。例如，York资本管理公司和埃利奥特管理公司都采用了这一策略，并在2012年取得了不错的成绩。 #### 期货策略基金 TwoSigma投资公司专注于期货市场，通过预测价格变动来进行投资。这种策略在市场波动较大的情况下尤为有效。 #### 受压资产策略基金 Monarch Alternative资本公司采用的策略是寻找市场上被低估或面临暂时困难的资产进行投资，以期在未来获得较高回报。 ### 结论 通过对2012年全球百大对冲基金排行榜的分析，我们可以看到，尽管整个对冲基金行业在当年面临着诸多挑战，但一些优秀的基金管理者通过精准的市场判断和灵活的投资策略仍然能够取得显著的回报。这些案例不仅为投资者提供了宝贵的经验教训，也为整个行业的发展提供了参考。