I-1
附录一会计师报告
罗兵咸永道会计师事务所
香港中环
太子大厦二十二楼
电话
传真
腾讯控股有限公司
高盛（亚洲）有限责任公司
列位董事
敬启者：
以下是本所就腾讯控股有限公司（「贵公司」）及贵集团（定义见本附录第 I 节附注 1）截
至二零零一年、二零零二年与二零零三年十二月三十一日止各年度及截至二零零三年与
二零零四年三月三十一日止三个月（「有关期间」）的财务报表（「财务报表」）作出之
报告，
以加载贵公司就筹备贵公司股份于香港联合交易所有限公司主板上市而于二零零四年六
月七日刊发的售股章程（「售股章程」）。
贵公司于一九九九年十一月二十三日以 Keyword Technology Limited 的名称在英属处
女群岛（「英属处女群岛」）注册成立，其后于一九九九年十二月二十九日易名为
OICQ.com
Limited、于二零零一年六月七日易名为 Tencent (BVI) Limited，并于二零零四年二月十
一日易名为腾讯控股有限公司。于二零零四年二月二十七日，贵公司将注册地点更改为
开曼群岛，并根据开曼群岛公司法注册为豁免有限公司。
如本附录第 I 节附注 1 及 3(a)，以及本售股章程「本集团历史及架构」一节所述，贵集团
的业务原透过深圳市腾讯计算器系统有限公司（「腾讯计算器」）进行。该公司乃贵公司
若
干属中华人民共和国（「中国」）公民的股东（「注册股东」）在一九九八年于中国成立
的有限
责任公司。为使若干海外公司可对贵集团业务作出投资，贵集团成立贵公司及其首家全
资附属公司，而大部份权益由注册股东按彼等在成立腾讯计算器时所持有的相近股权比
例拥有。贵公司的非中国投资者其后认购贵公司额外股权。有关期间的财务报表包括贵
公司、其全资附属公司、腾讯计算器及深圳市世纪凯旋科技有限公司（「世纪凯旋科
技」）
的财务报表。由于贵公司透过与贵公司的全资附属公司、腾讯计算器、世纪凯旋科技及
注册股东订立的合约安排控制，将绝大部份腾讯计算器及世纪凯旋科技经济风险及回报
转移予贵公司，故此腾讯计算器及世纪凯旋科技以附属公司方式综合计算入帐。
I-2
附录一会计师报告
有关贵公司在本报告日期所直接及／或间接拥有权益的附属公司，以及在中国因会
计目的综合入帐的公司的详情，请参阅本附录第 I 节附注 1。所有该等附属公司及因会计目
的综合入帐的公司的性质与香港注册的私人公司基本相同。
贵集团属下所有公司均以十二月三十一日为财政年度结算日。由于贵公司及其于英
属处女群岛注册成立的附属公司于其注册成立／注册所在司法权区并无法定审核规定，
故此贵公司及该等附属公司自注册成立日期以来并无编撰任何经审核财务报表。
贵集团在中国注册成立的成员公司以及彼等的核数师详情载于本附录第 I 节附注 1。该
等公司的经审核帐目乃按中国企业适用的相关会计原则和财务规定（「中国会计准则」）
编
撰。
就本报告而言，贵公司董事已根据国际财务报告准则（「国际财务准则」）编撰有关期
间贵公司的财务报表及贵集团的综合财务报表（「国际财务准则帐目」），而贵公司董事
对
国际财务准则帐目须负全责。本所已根据香港会计师公会（「会计师公会」）颁布的核数
准
则，就有关期间的国际财务准则帐目进行独立审核。本附录第 I 节所载财务资料（「财务
报
表」）乃根据国际财务准则帐目而编制，并不需作任何调整。本所已审阅该等国际财务准
则帐目，并按会计师公会颁布的「售股章程及申报会计师」的审核指引进行其它必要的额
外程序。
于有关期间，贵公司董事须负责编撰真实及公允的国际财务准则帐目。在编撰国际
财务准则帐目时，必须选择和贯彻采用合适的会计政策。
贵公司董事对财务报表须负全责。本所的责任是根据审阅结果对财务报表提出独立
意见，并汇报本行的意见。
本所认为，按国际财务准则编撰的财务报表真实及公允反映贵公司及贵集团于二零
零一年、二零零二年与二零零三年十二月三十一日及二零零四年三月三十一日的财务状
况及贵集团于有关期间的综合业绩及现金流量。
I-3
附录一会计师报告
(I) 财务报表
综合损益帐
截至十二月三十一日止年度截至三月三十一日止三个月
附注二零零一年二零零二年二零零三年二零零三年二零零四年
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
收入
移动及通信增值服务 . . . . . . . . . 37,960 198,818 467,369 84,297 142,817
互联网增值服务 . . . . . . . . . . . . . 944 40,819 229,690 33,012 104,586
网络广告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,735 19,188 32,841 6,818 8,215
其它 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,437 4,282 5,057 866 1,935
4 49,076 263,107 734,957 124,993 257,553
收入成本 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 (18,044) (71,674) (229,548) (36,339) (87,368)
毛利 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 31,032 191,433 505,409 88,654 170,185
其它经营（开支）／收入净额 . . (82) (242) (1,226) 36 18
销售及市场推广开支 . . . . . . . . . (4,312) (19,437) (55,967) (12,313) (23,044)
一般及行政开支 . . . . . . . . . . . . . (16,297) (28,860) (112,011) (16,652) (34,074)
经营盈利 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 10,341 142,894 336,205 59,725 113,085
融资（开支）／收入净额 . . . . . . 7 (125) 871 2,004 (257) 931
除税前盈利 . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,216 143,765 338,209 59,468 114,016
税项 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 － (3,058) (16,013) (2,123) (6,712)
年内／期内盈利 . . . . . . . . . . . . . 13 10,216 140,707 322,196 57,345 107,304
每股盈利
— 基本（人民币） . . . . . . . . . . . . 15 0.009 0.104 0.244 0.042 0.085
— 摊薄（人民币） . . . . . . . . . . . . 15 0.008 0.104 0.244 0.042 0.085
建议股息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 － 10,334 28,935 不适用不适用
建议每股股息（人民币） . . . . . . 14 － 0.008 0.023 不适用不适用
I-4
附录一会计师报告
综合资产负债表 —贵集团
于三月
于十二月三十一日三十一日
附注二零零一年二零零二年二零零三年二零零四年
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
资产
非流动资产
固定资产 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 16,868 38,851 80,139 87,961
成立世纪凯旋科技的按金 . . . . . . . . . . . 27(f) — — 11,000 —
流动资产
应收帐款 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 8,500 59,094 99,726 130,726
应收股东款项 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27(e) 82 82 82 82
预付款项、按金及其它应收款项 . . . . 19 369 2,945 35,872 46,174
初步为期超过三个月的定期存款 . . . . 20 — 67,440 23,311 48,141
现金及现金等价物 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 39,723 45,254 325,586 329,332
48,674 174,815 484,577 554,455
总资产 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,542 213,666 575,716 642,416
权益及负债
流动负债
其它应付帐款及应计费用 . . . . . . . . . . . 22 5,273 3,615 59,301 56,571
应付股东款项 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27(d) 8,919 — — —
应付关连人士款项 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27(c) — 1,499 — —
应付股息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 － － － 1,963
应付所得税 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — — 7,115 13,465
其它应付税项 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,026 7,021 32,679 16,957
递延收入 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — 523 3,676 1,783
17,218 12,658 102,771 90,739
非流动负债
递延税务负债 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 — 3,058 988 1,351
总负债 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,218 15,716 103,759 92,090
股东权益
股本 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 146 149 138 138
储备 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 48,178 197,801 471,819 550,188
股东权益总额 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,324 197,950 471,957 550,326
总负债及股东权益 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,542 213,666 575,716 642,416
I-5
附录一会计师报告
资产负债表 —贵公司
于三月
于十二月三十一日三十一日
附注二零零一年二零零二年二零零三年二零零四年
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
资产
非流动资产
固定资产 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 3,336 2,665 1,912 1,724
集团所拥有公司权益 . . . . . . . . . . . . . . . . 1、17 16,534 16,534 16,534 －
19,870 19,199 18,446 1,724
流动资产
应收股东款项 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27(e) 82 82 82 82
应收集团内公司款项 . . . . . . . . . . . . . . . . 17 30,305 65,315 21,309 22,309
预付款项、按金及其它应收帐款 . . . . 19 － 45 150 1,207
初步为期超过三个月的定期存款 . . . . 20 － 4,134 － 24,830
现金及现金等价物 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 20,071 22,772 128,761 70,838
50,458 92,348 150,302 119,266
总资产 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,328 111,547 168,748 120,990
权益及负债
流动负债
其它应付款项及应计费用 . . . . . . . . . . . 22 213 － 6,146 5,057
应付股东款项 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27(d) 8,919 － － －
应付关连人士款项 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27(c) － 1,499 － －
应付股息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 － － － 1,963
总负债 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,132 1,499 6,146 7,020
股东权益
股本 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 146 149 138 138
储备 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 61,050 109,899 162,464 113,832
股东权益总额 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,196 110,048 162,602 113,970
总负债及股东权益 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,328 111,547 168,748 120,990
由于贵公司的附属公司及腾讯计算器于过往年度结转累积亏损，而腾讯计算器于截
至二零零一年十二月三十一日止年度亦出现亏损，故于二零零一年十二月三十一日贵公
司的股东权益总额高于贵集团。
I-6
附录一会计师报告
综合股东权益变动表
a. 截至二零零一年、二零零二年及二零零三年十二月三十一日止年度：
（累计亏绌）／ 股东权益
股本股份溢价资本储备法定储备保留盈利总额
（附注 i）
附注人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
二零零一年一月一日的结余. . . . . . . . . . . . . . . . 137 18,132 1,000 － (7,227) 12,042
兑换可换股票据为普通股. . . . . . . . . . . . . . . . . . 24(c) 6 17,141 － － － 17,147
年内发行股份. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24(d) 3 8,916 － － － 8,919
年内盈利. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . － － － － 10,216 10,216
二零零一年十二月三十一日／
二零零二年一月一日的结余. . . . . . . . . . . . . . 146 44,189 1,000 － 2,989 48,324
年内发行股份. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24(e) 3 8,916 － － － 8,919
年内盈利. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . － － － － 140,707 140,707
二零零二年十二月三十一日／
二零零三年一月一日的结余. . . . . . . . . . . . . . 149 53,105 1,000 － 143,696 197,950
盈利拨往法定储备. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 － － － 3,653 (3,653) －
转拨至资本储备（附注 i） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . － － 19,000 － (19,000) －
已付股息. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 － － － － (10,334) (10,334)
年内注销股份. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24(f) (10) (37,844) － － － (37,854)
年内股份拆细后注销的股份. . . . . . . . . . . . . . . . 24(h) (1) － － － － (1)
年内盈利. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . － － － － 322,196 322,196
二零零三年十二月三十一日的结余. . . . . . . . . 138 15,261 20,000 3,653 432,905 471,957
b. 截至二零零三年及二零零四年三月三十一日止三个月：
（累计亏绌）／ 股东权益
股本股份溢价资本储备法定储备保留盈利总额
（附注 i）
附注人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
二零零二年十二月三十一日／
二零零三年一月一日的结余. . . . . . . . . . . . . . 149 53,105 1,000 － 143,696 197,950
已付股息. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 － － － － (10,334) (10,334)
期内盈利. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . － － － － 57,345 57,345
二零零三年三月三十一日的结余. . . . . . . . . . . 149 53,105 1,000 － 190,707 244,961
二零零三年十二月三十一日
／二零零四年一月一日的结余. . . . . . . . . . . 14 138 15,261 20,000 3,653 432,905 471,957
建议／已付股息. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . － － － － (28,935) (28,935)
期内盈利. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . － － － － 107,304 107,304
二零零四年三月三十一日的结余. . . . . . . . . . . 138 15,261 20,000 3,653 511,274 550,326
附注 i： 资本储备是在对销腾讯计算器股本时产生（请参阅附注 1 有关贵集团成立的会计
政策）。二零零三年的
资本储备转拨指将储备拨充资本方式增加腾讯计算器的注册资本。
I-7
附录一会计师报告
综合现金流量表
截至十二月三十一日止年度截至三月三十一日止三个月
附注二零零一年二零零二年二零零三年二零零三年二零零四年
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
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