【基金投资策略报告:2021年12月期】
基金投资策略是投资者在金融市场中获取收益的重要手段,尤其在2021年12月这个时点,理解和掌握有效的投资策略至关重要。本报告主要关注了基金市场的发展动态、量化型基金的表现以及投资策略的推荐。
11月份的市场回顾显示,股票指数多数上涨,特别是科创50、创业板指和创业板50等。国防军工、通信、有色金属、电子、计算机等符合“专精特新”政策的行业表现出色,而受疫情反复影响,休闲服务行业则明显下滑。新成立的量化型基金主要为被动指数型,尤其是追踪宽基指数的基金,其中部分资金流向了港股通基金,尤其是近期成立的MSCI中国A50互联互通ETF。
量化型基金的规模和业绩方面,截至2021年11月底,国内量化型基金产品数量达到1211只,总规模达到了15737.69亿元。被动指数型-港股通基金因新成立的ETF而规模大幅增长。ETF作为指数型基金的主要组成部分,规模占比超过60%,显示出其在市场中的主导地位。11月,各类量化型基金表现各异,其中,量化选股型基金表现最佳,被动指数型-港股通类基金则出现回调。
市场热点方面,11月出现了增强型ETF的新品种,如招商沪深300增强策略ETF等,为投资者提供了更多选择。此外,沪深300、中证500等主要指数进行了样本股调整,引入了宁德时代、天齐锂业等具有高成长性的企业。
投资策略上,考虑到经济下行压力和政策边际宽松的可能性,以及市场对美联储政策调整的预期逐渐稳定,报告认为A股市场存在一定的安全边际。建议投资者在指数型基金配置上采取多赛道策略,平衡高景气和低估值板块。宽基指数基金中,沪深300和中证500具有配置价值,前者因包含消费、医药等行业的优质权重股,后者则因行业分布广泛和相对较低的估值具有吸引力。窄基指数基金方面,新能源领域的高景气度和低估值板块的超跌反弹机会值得关注。
2021年12月的基金投资策略应注重多元化配置,把握不同指数的特性,结合宏观经济环境和行业趋势,灵活调整投资组合,以捕捉潜在的投资机会。同时,关注新的基金产品和指数调整,以适应市场的变化。