外汇汇率预测.pptx

"外汇汇率预测" 外汇汇率预测是企业跨国经营和风险管理的重要组成部分。为了识别和测量各种外汇风险，需要了解汇率变动的趋势和幅度，就必须进行汇率预测。下面是关于外汇汇率预测的知识点： 一、汇率预测的必要性 （一）外汇风险管理决策的需要：为了识别和测量各种外汇风险，需要了解汇率变动的趋势和幅度，就必须进行汇率预测。 （二）制订企业经营计划的需要：跨国经营的企业由于有外币收支，因而必须依据对未来汇率的预测，把外币收支折合为本币收支，才能制定出企业未来一定时期的综合经营计划，并安排预算。 二、汇率预测的作用 （一）选择成本最低的筹资方案 （二）提高现金流量预测的准确程度 （三）对营运资金进行套期保值 三、汇率预测方法 （一）技术预测（Technical Forecasting） 技术预测法又称图表分析预测法，是以图表作为主要依据，利用汇率的历史数据来预测未来汇率的方法。这种方法是以以下的三个前提为基础的： （一）市场行情说明一切。 （二）价格按趋势变动。 （三）历史不断地重现其自身。 技术预测法绘制和运用多种图表： （一）条形图。 （二）线形图。 （三）移动平均图。 （二）基本预测（Fundamental Forecasting） 基本预测法又称因素分析预测法，是根据经济变量（因素）与汇率之间的基本关系来预测未来汇率的方法。 基本预测法又称因素包括以下两项： （一）货币所代表的价值量的变化。 （二）贷币供求状况的变化。 影响货币所代表价值的多少和货币供求的状况的具体因素又是多方面的，既有经济因素，又是有政治因素和心理因素等。 四、影响汇率的因素 （一）一国的经济增长速度国民收入和支出增长。 （二）国际收支平衡情况。 （三）通货膨胀水平差异。 （四）利率水平的差异。 （五）财政收支状况。 （六）各国中央银行的市场干预。 （七）市场预测心理。 （八）国际政治形势的变化。 外汇汇率预测是企业跨国经营和风险管理的重要组成部分。为了识别和测量各种外汇风险，需要了解汇率变动的趋势和幅度，就必须进行汇率预测。