资产管理部创新发展规划借鉴.pdf

【资产管理部创新发展规划】 在资产管理领域，创新发展是保持竞争优势的关键。传统的资产管理业务往往难以在市场上脱颖而出，因此券商资管需要通过产品创新和业务创新实现差异化竞争。以下是对资产管理部创新发展方案的详细解析： 一、产品创新 1. 数量化产品：利用量化投资策略，如量化选股、中性策略和市场套利，开发新型产品。量化投资在国内市场的应用逐渐增加，随着制度的放宽，预计数量化产品将有更大的发展空间。目前，资产管理部正在积极研究设计量化投资策略，以推出成熟的产品。 2. 结构化产品：如分级基金和私募产品，能够满足不同风险偏好的资金需求。结构化产品具有灵活性，可以设计成纵向多层级、横向权益差别或纵横交叉结构的形式。例如，定向增发、大宗交易和质押回购等专门化产品，因其稳定收益和对市场走势的低敏感性，吸引了大量资金。 3. 衍生产品与事件产品：私募基金已在发行一些动态配置衍生品和针对特定事件的产品，如以股票组合为基准，结合股指期货短线交易的盈利模式。未来，随着投资范围的扩大，将有更多创新的事件产品和衍生产品面世。 二、业务创新 1. 保证金管理：提高存量保证金的使用效率。 2. 定向投资顾问业务：利用证券公司的专业平台和通道，为客户提供定制化的投资服务。 3. 银行票据通道业务：发挥证券公司在银行业的通道角色，促进票据业务的流转。 4. 银证合作理财业务：与中小银行合作，代其进行投资，提升银行的理财能力。 5. 市值管理业务、金融租赁业务、投融资平台业务等新型业务形式，旨在拓展资产管理业务边界，参与更广泛的实业投资。 三、未来发展方向 资产管理部的长远目标是构建一个覆盖全投资领域的财富管理和资源整合平台。借鉴发达市场经验，跨行业、跨领域、跨种类的大资产配置将成为主流模式，涵盖财务顾问、固定收益、投融资平台、衍生品、VC/PE乃至协议对赌等业务。这将打通资本市场与实体经济的联系，实现全面的综合资产管理。 四、当前创新实践 1. 中小企业金融服务专项计划：资产管理部作为计划管理人，设立分级出资结构，优先部分为风险较低的投资者提供固定回报，劣后部分由高风险投资者承担，以支持中小企业融资。 总结来说，资产管理部的创新发展主要包括产品创新和业务创新，旨在打破传统业务局限，适应市场需求，提供多元化、个性化的投资解决方案，同时通过参与实体经济发展，实现资本市场的深度整合。