我行在与客户的外汇交易中的职责我行进行的信息提供 ... - Mizuho Bank.pdf

【外汇交易中的职责】 在外汇交易中，瑞穗银行（中国）有限公司作为做市商，承担着多重职责。银行在与客户的交易中独立核算，作为交易的直接参与者，承担市场风险和信用风险，但并不充当客户的代理人、受托人或财务顾问。这意味着银行在交易中自行决策，不会对客户的交易决策提供直接建议。 【信息提供】 瑞穗银行提供的市场行情、预测和报告等信息仅供参考，不构成任何特定交易的诱导。银行基于认为可靠的信息来源提供这些资料，但并不保证信息的准确性和确定性。因此，客户应根据自身判断做出交易决策。 【交易委托】 客户可以采用两种方式提交交易委托：同意银行提供的报价或提出包含特定条件（如最佳价、指定价格、止损等）的订单。银行收到订单并不代表承诺按特定方式执行，有权随时拒绝或部分执行订单，且无需透露未执行的具体原因。 【订单执行】 银行执行订单时，会考虑当时的市场流动性、自身风险偏好和交易策略等因素。对于可能对市场造成不利影响或阻碍市场功能的订单，银行有权拒绝。执行价格通常包括买卖价差和溢价（Markup）。 【总报价（all-in price）】 总报价是买卖价差加上银行在交易中承担的成本、利润和其他费用的综合价格。成本包括但不限于交易执行成本、清算成本、结算手续费等。银行根据市场环境、自身成本和与客户的关系来确定每个客户的报价，不同客户可能得到不同的报价，即使交易性质相似。此外，交易金额和复杂度也可能影响报价。 【做市（market making）】 做市是银行持续提供买卖双向报价并形成市场价格的行为。作为做市商，瑞穗银行在执行客户订单的同时，可能同时处理其他客户在同一货币对的订单，以维护市场的流动性和稳定性。 瑞穗银行在外汇交易中扮演着市场提供者和服务者的角色，提供信息、执行交易并管理市场风险，但不对客户交易结果负责。客户在交易时需自主决策，并理解银行报价背后的各种因素。