技术形态选股研究之黎明曙光：深跌反转形态
本报告主要探讨了深跌反转形态的技术形态选股研究，旨在帮助投资者更好地识别和利用市场中的机会。本研究报告使用了滚动窗口极值法来识别关键点，筛选出2048个连续大幅下跌的样本，统计了样本的市值分布、波动率、反弹周期等特征，并基于这些特征构建了组合，分析了组合的持有期年化收益率、最大回撤和持有期波动率等指标。
报告中指出，大跌后上涨的必要性是市场中的普遍规律，无论是从价值回归、动力学、心理学的角度，都有阶段修复的动因。这一规律对个股和指数都适用。同时，报告还强调了识别关键点的重要性，对常用的关键点位识别算法进行了评估，认为滚动窗口极值法是相对稳定的方法。
在样本筛选方面，报告使用了滚动窗口极值法识别高低点，筛选出了2048个连续大幅下跌的样本。这些样本的市值分布逐年变化，波动率处于中高水平。同时，报告还发现，连续下跌样本的净值走势从40个交易日后持续上升，而胜率在250个交易日内始终震荡向上。
在组合构建方面，报告基于所选大跌样本构造了组合，并对组合的持有期年化收益率、最大回撤和持有期波动率等指标进行了分析。结果表明，组合的持有期年化收益率达16.56%，最大回撤33.17%，持有期波动率21.18%。
本报告为投资者提供了一种基于技术形态选股的方法，帮助他们更好地识别和利用市场中的机会，提高投资回报。
