通信行业周报：ChatGPT热度加速AI算力投资，光通信产业链或将持续受益.pdf

通信行业周报指出，随着ChatGPT的热度飙升，人工智能（AI）相关的算力投资正在加速，这对光通信产业链带来了潜在的长期利好。北美主要云服务提供商，如微软、谷歌，正调整资本支出，以加大对AI的投入，这将带动对数据通信硬件的升级需求，特别是高性能光模块和CPO（Co-Packaged Optics）技术的应用。因此，拥有CPO技术的天孚通信，以及能批量生产800G高端光模块的中际旭创和新易盛等公司将可能持续受益。 同时，报告提到了美国对华为的进一步制裁，试图全面禁止美国产品销售给华为，这将促使国内加快14nm和28nm制程芯片的自主研发和生产，通过Chiplet技术实现高端服务器和基站芯片的自主可控。因此，关注与芯片制造相关的长电科技和兴森科技，以及鲲鹏产业链的其他公司，它们将在这轮自主可控的进程中扮演重要角色。 通信板块上周表现出色，申万通信指数上涨2.07%，多个子板块涨幅超过4.5%，包括军工通信、移动转售/智能卡、无线及配套、物联网、网络技术服务和北斗导航。建议关注的公司涉及光纤光缆（中天科技、亨通光电、长飞光纤）、通信+信创（神州数码、海量数据、德明利、彩讯股份、创意信息）、通信+军工信息化（海格通信、七一二、坤恒顺维、华测导航）、通信+智能汽车（瑞可达、永贵电器、意华股份）、通信+新能源（英维克、硕贝德、铭普光磁、科创新源、科华数据）等领域的企业。 然而，行业也面临一些风险，如中美科技竞争加剧带来的不确定性、5G发展不如预期以及国家产业政策变动的风险。投资者需密切关注这些因素对通信行业的影响。