### 基金科目二模拟卷（二）试题及答案知识点总结
#### 一、风险价值(VaR)的估算方法
**知识点概述**：
- **风险价值**（Value at Risk，简称VaR），是在一定置信水平下，一定时间内投资组合可能遭受的最大损失。
**知识点详解**：
1. **蒙特卡洛模拟法**：这是一种通过模拟风险因子变动过程来估算VaR的方法。它首先需要有一个风险因子的概率分布模型，然后基于这个模型重复模拟风险因子的变动过程。这种方法虽然计算量较大，但由于其灵活性和准确性，被认为是计算VaR的最精确方法之一。
2. **参数法（方差-协方差法）**：这种方法假设投资组合中金融工具的风险因子收益率服从某种特定类型的概率分布（通常是正态分布）。通过历史数据计算出风险因子收益率分布的参数值（如均值、方差等），进而计算出VaR值。这种方法简单快速，但在处理非正态分布的风险因子时可能会出现偏差。
3. **历史模拟法**：这种方法基于过去一段时间内风险因子收益的实际数据，通过排序来确定VaR值。假设市场未来的变化方向与市场的历史发展状况大致相同。此方法简单直观，不需要假设风险因子收益的分布形式，但在极端市场条件下可能低估风险。
#### 二、货币基金分红天数计算规则
**知识点概述**：
- 当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益；
- 当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。
**知识点详解**：
- **申购与赎回的计算规则**：如果投资者在周五申购货币基金，则从下周一才开始享有基金的分配权益；如果在周五赎回，则从下周一开始不再享有基金的分配权益。
- **特殊情况**：货币市场基金在周五进行分配时，会同时分配周六和周日的利润。这意味着，对于在周五申购的投资者而言，实际上可以享受到从周五到周日的收益分配。
#### 三、基金公司的投资管理架构
**知识点概述**：
- 投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，并向交易部下达投资指令。
**知识点详解**：
1. **研究部**：负责宏观经济形势、行业状况以及上市公司的分析和研究，提出资产配置建议并建立股票池，为投资决策提供支持。
2. **投资决策委员会**：是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，负责制定整体投资策略和重大投资决策。
3. **投资部**：根据投资决策委员会的指导，负责具体的投资组合方案制定，并下达具体的交易指令。
4. **交易部**：执行来自投资部的投资指令，负责买卖具体的投资品种。
#### 四、市场有效性概念
**知识点概述**：
- 弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息。
**知识点详解**：
- **弱有效市场**：在这个层次的市场中，证券价格已经充分反映了所有过去的信息，包括价格、交易量等。因此，试图通过技术分析来预测未来证券价格的走势将会失败。
#### 五、基金资产估值的责任主体
**知识点概述**：
- 基金管理人是基金资产估值的第一责任主体。
**知识点详解**：
- 根据《证券投资基金法》及相关法律法规的规定，基金管理人作为基金的发起者和管理者，承担着基金资产估值的首要责任。基金管理人在进行资产估值时需遵循相关的法律法规和技术规范，确保估值的准确性和公正性。
#### 六、个人持有上市公司股票免税条件
**知识点概述**：
- 个人持有公开发行的上市公司股票超过一年的，股息红利所得可免征个人所得税。
**知识点详解**：
- 根据现行税法规定，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，如果持有期限超过一年，则股息红利所得可以暂时免征个人所得税。
#### 七、基金交易费用
**知识点概述**：
- 基金交易过程中涉及到的各种费用，包括但不限于手续费、管理费等。
**知识点详解**：
- **基金交易费用**通常包括但不限于买卖基金时的手续费、管理费、托管费等。这些费用直接影响到基金投资者的实际收益，因此在选择基金产品时，投资者需要仔细评估相关费用。
以上是对“轻松拿分：基金科目二模拟卷（二）试题及答案”中的关键知识点的详细解读，希望能够帮助读者更好地理解和掌握这些基础知识。
