期货市场技术分析是一种用于预测和决策的金融工具,它基于历史数据,特别是价格和交易量,来预测未来的市场走势。这份“学习资料期货市场技术分析·墨菲.ppt”涵盖了技术分析的重要理论基础和实践应用。
技术分析理论基础包括三个方面:市场行为的含义,技术分析的前提条件,以及历史会重演的假设。市场行为由价格、交易量和持仓兴趣组成,技术分析者认为,所有影响价格的因素都已经体现在这些市场数据中。技术分析的前提条件包括市场行为包容消化一切(即所有信息都反映在价格中)、价格以趋势方式演变(趋势是市场运动的核心)以及历史会重演(市场行为模式会重复出现)。历史会重演这一原则是技术分析者建立预测模型的基础。
道氏理论是技术分析的重要组成部分,由查尔斯·H·道在19世纪末提出。该理论的几个基本原则是:平均价格包容消化一切因素,市场存在三种趋势(主要趋势、次要趋势和短暂趋势),大趋势可细分为三个阶段,不同平均价格之间的验证是确认趋势的关键,交易量必须与价格趋势相匹配,以及趋势的反转需要明显的信号。
技术分析的特点包括其量化指标、趋势追逐、真实直观以及广泛适用性。它通过图表提供可量化的指标,如支撑和阻挡位、趋势线、管道线、百分比回撤和速度阻挡线,帮助投资者识别行情转折点,选择合适的买卖时机。技术分析不仅适用于股票和期货,也适用于各种交易品种和时间尺度,并且有助于经济预测。
趋势的定义是技术分析中的关键概念,它是由一系列上升或下降的价格波峰和波谷构成。趋势分为上升趋势、下降趋势和横盘整理(横向趋势)三种方向,而每种趋势又可以进一步划分为三个阶段:形成阶段、持续阶段和衰竭阶段。
此外,道氏理论中的趋势确认和反转信号,如“一蹶不振”和“物极必反”形态,提供了判断市场走势变化的重要依据。例如,“一蹶不振”是高点无法超越前高,随后跌破低点,表明卖出信号;而“物极必反”则是在价格超过前高后回落,跌破先前的低点,预示着趋势可能反转。
这份学习资料详尽介绍了期货市场技术分析的核心理论,包括道氏理论的基本原则和技术分析的特点,为投资者提供了理解市场动态和制定交易策略的框架。通过深入学习和实践,投资者可以提高预测市场走势的能力,从而做出更为明智的投资决策。