20210630-申万宏源-指数基金产品研究系列报告之七十三:国泰有色60ETF投资价值分析.pdf
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根据提供的文件信息,本文将详细介绍国泰有色60ETF投资价值分析报告中涉及的关键知识点。 ### 1. ETF(交易型开放式指数基金)简介 ETF是一种特殊类型的共同基金,其投资组合设计成跟踪某一指数的表现,如股票指数、债券指数或商品指数等。ETF可以在交易所交易,像股票一样买卖,从而给投资者提供了一种方便投资于一揽子资产的方式。ETF的特点是费用较低,可以有效分散风险,并且容易买卖,为投资者提供了较为灵活的投资选择。 ### 2. 国泰有色60ETF的概况 - **基金代码:** 159881 - **场内简称:** 有色60 - **基金管理人:** 国泰基金管理有限公司 - **基金经理:** 徐成城先生 - **成立时间:** 2021年6月17日 - **上市交易时间:** 预定于2021年7月1日 - **管理费:** 0.50% - **托管费:** 0.10% 国泰有色60ETF紧密跟踪中证有色指数,旨在最小化跟踪偏离度和跟踪误差,为投资者提供有色金属行业的投资机会。 ### 3. 中证有色金属指数(930708) 中证有色金属指数是一个反映有色金属类相关上市公司整体表现的指数,其成分股选择自中证全指中的有色金属采选、冶炼与加工业务的上市公司股票。指数涉及的上市公司数量为60家,截至2021年6月25日,总市值达到1.94万亿元,平均个股总市值为322.60亿元。该指数覆盖了15个申万三级行业,显示出细分行业分布广泛的特点。 ### 4. 中证有色指数的历史表现 从中证有色指数的历史表现来看,2020年起至2021年6月25日,该指数累计收益率达到50.44%,年化收益率为33.40%,表现优于市场主要宽基指数。此外,夏普比率高达1.13,表明其收益与风险的比值较优。 ### 5. 中证有色指数的财务表现 中证有色指数的财务表现也较为出色,特别是在2021年一季度,营业收入同比增长48.32%,远高于其他宽基指数。同时,总资产净利率也高于其他宽基指数。在预期的2021年和2022年,净利润增长率预计分别达到96.41%和18.09%。 ### 6. 有色金属行业的市场动态 报告指出当前有色金属行业正从多个角度开始复苏,特别是锂钴行业受电动车需求复苏的影响,以及海外市场对贵金属的持续需求。新能源上游材料(如锂、钴、铂族金属)的复苏及看好铜价和铝盈利复苏的情况被特别强调。未来,钯铑等贵金属可能面临紧缺,镁和工业硅因海外需求复苏而有望迎来提价。 ### 7. 投资价值分析 国泰有色60ETF作为一只紧密跟踪中证有色指数的主题ETF,它的投资价值分析基于历史数据和市场趋势。行业复苏、电动车和海外市场需求的增加以及宏观经济政策因素,共同构成了该ETF的积极投资背景。投资者应关注相关行业动态和市场变化,从而做出明智的投资决策。 ### 8. 风险提示及声明 报告提醒投资者,基金产品的分析基于历史公开信息,并且基金管理人的历史业绩不代表未来表现。此外,指数未来表现受到宏观经济环境、市场波动、风格转换等多种因素的影响,存在一定的波动风险。报告不涉及证券投资基金评价业务,不推荐具体的基金产品或指数样本股,投资者需自行承担投资风险。 国泰有色60ETF在有色金属行业的投资价值分析提供了丰富且详细的数据和市场信息。投资者在决定是否投资该ETF时,应考虑行业的发展趋势、基金的费用结构、管理团队的经验以及个人的风险偏好。同时,对于行业和市场宏观分析、基金管理人历史业绩、基金的费率和费用结构等关键指标,投资者也应当有充分的了解和考量。
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