聚焦家族办公室精品报告2020.pdf

### 聚焦家族办公室精品报告2020知识点概览 #### 一、报告背景与目的 **《聚焦家族办公室精品报告2020》**由毕马威（KPMG）发布，旨在深入探讨家族办公室在全球新冠疫情（COVID-19）背景下面临的挑战与机遇。报告特别关注了家族办公室如何在不确定时期保持财富的安全与流动性，并对未来并购市场的趋势进行了展望。 #### 二、新冠疫情对家族办公室的影响 1. **市场不确定性增加：**新冠疫情导致全球经济环境的不确定性加剧，这直接影响到家族办公室的投资策略与计划。 2. **现金流与流动性管理：**为了应对短期内可能出现的财务需求，家族办公室需要重新评估并优化其投资组合，确保有足够的流动资金来支持家族资产和业务的运营。 3. **投资机会识别：**对于现金流充裕的家族办公室而言，市场动荡也为他们提供了以更低价格收购优质资产的机会。 #### 三、家族办公室的关键考量因素 1. **资产分类与优先级排序：**根据资产的波动性和变现能力对其进行分类，如房地产、奢侈品等低流动性资产和具有较高流动性的金融产品。 2. **投资策略调整：**家族办公室需要重新审视现有的投资策略，考虑是否进行投资组合的重组，以适应市场变化。 3. **协同效应评估：**家族办公室在评估并购交易时，会更加注重寻求与家族业务相关的协同效益。 #### 四、并购市场的发展趋势 1. **投资领域的转变：**新冠疫情加速了新兴业务模式的发展，特别是在医疗、物流、自动化等领域，这些行业成为家族办公室的重要投资方向。 2. **联手投资策略：**与其他家族办公室或大型基金合作，共同参与大规模投资项目，可以降低风险并提高成功率。 3. **交易活动预期复苏：**尽管疫情初期市场活动有所放缓，但随着市场逐渐恢复，预计并购交易活动将逐步复苏。 4. **估值方法的变化：**传统的估值方法可能不再适用，买卖双方需要考虑到疫情对资产价值的影响，这可能会影响交易的定价。 #### 五、毕马威的服务支持 毕马威提供的专业服务可以帮助家族办公室更好地应对挑战： 1. **公司治理与风险管理：**提供专业的咨询和支持，帮助家族办公室建立有效的公司治理结构和风险管理体系。 2. **资产保护与税务合规：**确保家族办公室的资产得到妥善管理和保护，同时满足相关的税务法规要求。 3. **投资结构与决策流程优化：**协助家族办公室优化投资结构，明确决策流程，减少合作伙伴之间的利益冲突。 《聚焦家族办公室精品报告2020》深入分析了新冠疫情背景下家族办公室面临的挑战与机遇，提出了具体的应对策略和建议。通过对市场趋势的洞察，家族办公室可以更好地调整自身的战略定位，把握未来发展的方向。