新能源汽车行业正处于一场深刻的变革之中，电动化的趋势正在加速推进，预示着一个全新的大时代的到来。根据2021年07月14日发布的深度报告，行业评级为“看好”，这表明专家们对新能源汽车行业的未来充满信心。
电动车与储能市场的双重增长将可能超越预期。电动车渗透率的提升速度将超出市场普遍预测，原因有三：1）供应端的改进超出了预期，特斯拉国产化带来的成本下降和价格下调，刺激了更多高性价比电动车的出现，推动了国内其他汽车制造商的竞争跟进；2）国内电动车销量的增长势头强劲，目前渗透率已达到10%左右，进入了新技术快速普及的阶段，销量有可能大幅度超出预期；3）欧美地区的政策支持力度加大，欧洲的碳排放标准日益严格，美国的新能源政策也逐步落地，储能业务的发展将进一步推动新能源汽车的进步。
国内新能源车市场在补贴退坡后，开始了由优质产品驱动的新纪元。自2020年起，市场由中低端车型转向高端车型，特斯拉、五菱宏光Mini、新势力品牌以及比亚迪等车型的热销，展示了国内消费者对新能源车的接受度不断提升。预计欧洲市场未来也会遵循这一趋势，中高端电动车的销售占比将逐步增加，对动力电池的需求也将呈现非线性增长。
尽管新能源车板块在2021年5月后的行情中估值较高，但报告认为行情尚未结束。当前电动车渗透率仅约10%，全球范围内电动车的渗透速度可能超出预期，而中上游供应链的紧张可能导致原材料价格上涨，带来盈利弹性上的惊喜。因此，销量、政策和盈利弹性的超预期将成为推动板块行情的关键因素。报告中推荐关注的动力电池企业包括宁德时代、亿纬锂能、恩捷股份、星源材质和诺德股份；整车厂商如吉利汽车、长城汽车，以及比亚迪和长安汽车；零部件领域则推荐拓普集团、精锻科技、新泉股份，同时也值得关注星宇股份、福耀玻璃和中鼎股份等企业。
然而，市场风险仍然存在，如下游需求不达预期，新能源政策支持力度减弱，以及原材料价格的大幅上涨。这些因素都可能对新能源汽车产业链产生影响。
新能源汽车行业正处在发展的黄金时期，电动化趋势不可逆转，全球范围内的政策支持和技术进步都将推动这一行业的快速发展。投资者应密切关注市场动态，把握其中的投资机会，同时也要意识到潜在的风险，进行理性投资。
