新能源汽车行业正经历着一场深刻的变革，这场变革不仅体现在整车制造上，更深入到了零部件领域。在《新能源车零部件——重塑的力量》这篇报告中，中泰证券分析师苏晨和陈传红探讨了汽车零部件行业如何在电动化创新周期和龙头车企的影响下被重塑，并提出了历史性的戴维斯双击行情的可能性，即行业景气度提升和估值提升带来的双重增长机会。
报告关注了电回路部分。随着电动汽车的发展，电源系统的电压等级由12V提升至400-600V甚至更高，导致电回路高压化，元器件的用量大幅度增加。因此，充电桩、功率器件、连接器、继电器和被动元器件等领域迎来发展机遇。例如，充电桩市场中，高功率快充成为趋势，特斯拉的V3超级充电桩功率达到250KW，而具备技术壁垒的公司如特斯拉和Ionity将在这一领域发挥关键作用。此外，关注特锐德、长盈精密、闻泰科技、科达利、宏发股份和法拉电子等公司在充电桩和相关元器件领域的表现。
热回路是另一个重要的部分。电动车的热管理对于提高电池性能和寿命至关重要，因此阀、泵、管路、电动压缩机和密封件等组件的需求增长。推荐的公司包括三花智控、银轮股份、腾龙股份、奥特佳、松芝股份和中鼎股份等。
通信回路涉及车辆与环境的感知，镜头、毫米波雷达和CMOS等传感器的角色日益凸显。舜宇光学、华域汽车、德赛西威和韦尔股份等企业在这一领域有良好的发展前景。
执行器的智能化和线控化趋势也日益明显，这将影响到制动系统、转向助力系统等多个方面。车身、底盘和内外饰则在结构、材质和工艺上面临革新，拓普集团、凌云股份、旭升股份、文灿股份以及常熟汽饰等公司将受益于轻量化和新型材料的应用。
综合来看，新能源车零部件行业的重塑力量主要来自于电动化带来的技术创新和产业链升级。投资者应关注那些能够适应新趋势并成为行业龙头供应链一部分的企业。然而，也要注意到潜在的风险，如技术更新快速、市场竞争激烈以及政策环境变化等。投资建议需结合具体市场环境和公司基本面进行综合分析。
