1990-2023年收益反转指标-股票流动性指标(stata计算)

其中，Ri,d和dvoli,d分别为股票i在d日的收益率和交易金额（单位为10 亿元） 样本选择：全部A股1990-2023年数据（“日个股回报率文件”和“综合 日市场回报率文件”在数据库中均是从1990-12-19开始，所以数据起点为199 0年） 对最终结果进行了1%和99%分位数的缩尾处理 行业参照证监会2012年行 业分类标准 每个压缩包都附有初始数据，计算代码，参考文献和最终数据 最终数据分为 两个版本： 版本1：仅做了上述剔除处理，文件名为“计算结果” 版本2：在做了上述 剔除处理的基础之上，同时剔除了金融行业的样本和被ST、*ST或PT的上市公司，文 件名为“计算结果剔除版本” [1]吴偎立,常峰源.ETF、股票流动性与流动性同步 性[J].经济学(季刊),2021,21(02):645-670. [2]杨兴全 ,程慧慧,李沙沙.股票流动性如何影响公司现金持有？[J].上海金融,2021(0 2):57-70+79. [3]柳木华,任嘉乐,郭振.关键审计事项披露的信息价值 ——基于股票流动性视角[J].审计与经济研究,2021,36(03):21-32 . [4]王运陈