### 债权转股权方案独立财务顾问报告关键知识点
#### 一、项目背景与目的
- **背景**：此报告是由某会计师事务所为XX集团公司及其与华融资产管理公司的债权转股权方案所做的独立财务顾问服务。该服务旨在通过详细的财务分析与评估，为企业与资产管理公司之间的债权转股权交易提供专业的咨询意见。
- **目的**：通过对XX集团公司的现状、财务表现、业务模式等方面的综合分析，以及对未来盈利和现金流的预测，为债权转股权工作的实施提供坚实的数据支持和专业建议。
#### 二、报告主要内容概述
- **调查内容**：报告基于XX集团公司过去三年的财务数据、经营成果以及企业改制的历史背景，对其企业规模、技术装备、环保状况、产品市场等方面进行了深入调查。
- **财务分析**：报告不仅分析了XX集团公司的财务状况，还对其潜亏情况进行评估，并提出了改善建议。
- **方案评价**：在充分了解企业的实际情况后，报告对债转股方案进行了详尽的评估，并就企业的盈利预测和现金流量预测提出了具体的建议。
- **政策要求**：根据国家关于债转股的相关政策要求及资产管理公司的股权退出保障条款，报告对该方案进行了全面的评估。
- **发展前景评估**：报告还分析了债转股后新成立公司的未来发展前景，指出了可能存在的问题和风险。
#### 三、具体实施细节
- **债转股金额**：华融资产管理公司将持有的50亿债权转为股权，信达资产管理公司转股14.634亿，东方资产管理公司转股7.488亿。
- **新公司组建**：XX集团公司与三家资产管理公司共同出资组建“鞍山新钢铁有限责任公司”，总股本计划为145.6321亿。
- **股权结构**：新钢铁公司的股权结构为：XX集团公司持股50.48%，华融资产管理公司持股34.33%，信达资产管理公司持股10.05%，东方资产管理公司持股5.14%。
- **资产管理公司退出计划**：资产管理公司的阶段性持股时间为9年，计划从第5年开始分5年逐步退出。
#### 四、XX集团公司概况
- **成立时间与规模**：XX集团公司成立于1916年，是我国大型钢铁企业之一，拥有庞大的生产规模和多样化的业务范围。
- **员工与资产情况**：1999年底，公司在职职工17.07万人，退休职工9.74万人。厂区占地面积176平方公里，工业用地占比约73%。
- **生产能力与产品线**：截至1999年，XX集团公司具备年产钢900万吨、生铁920万吨、钢材740万吨的生产能力，可生产700多种不同品种的产品。
- **1999年主要经济指标**：包括钢产量850.56万吨、铁产量847.18万吨、钢材产量644.95万吨等。1999年实现利润0.83亿元，上交税金22.39亿元。
#### 五、财务状况简述
- **1998年末财务数据**：资产总额553.03亿元，负债总额265.70亿元，所有者权益约为287.33亿元。
- **资产负债结构**：1998年末，流动资产184.61亿元，固定资产468.6亿元，长期负债87.23亿元，短期负债178.47亿元。
该独立财务顾问报告全面而深入地分析了XX集团公司的现状及未来发展方向，为债权转股权工作的顺利实施提供了宝贵的参考意见。
