第四章 财务战略与预算，主要涵盖了财务战略的基本概念和预算编制，特别是资金需要量预测的方法。财务战略是企业整体战略的重要组成部分，具有全局性、长期性、导向性的特点，它受到外部环境如产业政策、财税政策、金融政策、经济周期的影响，以及企业内部条件如财务分析结果的制约。财务战略可以分为职能类和综合类型，如投资战略、筹资战略、营运战略、股利战略，以及扩张型、稳增型、防御型、收缩型等战略模式。
SWOT分析是财务战略选择的重要工具，它要求企业评估外部环境的机会和威胁，以及内部条件的优势和劣势，以此来制定合适的财务策略。宏观经济周期和企业发展阶段也是影响财务战略选择的关键因素。
全面预算中的资金需要量预算，是预测企业未来资金需求的过程。预算体系通常由营业预算、资本预算（投资和筹资预算）和财务预算构成。预测资金需要量时，需要考虑诸如法律规定、企业自身状况和宏观经济政策等因素。预测方法主要有因素分析法和线性回归分析法。
因素分析法通过分析历年数据的变化来预测未来的资金需求；线性回归分析法则依据历史时期销售与资金需求量的关系，构建回归直线方程，如Y = a + bX，其中a为不变资金，b为单位可变资金，利用最小二乘法计算a和b的值。例如，如果2005年预计销售收入为220万元，可以根据历史数据计算出2005年的资金需要量。
此外，营业收入比例法（销售百分比法）也是一种常用的方法，它基于基期各项目与销售收入的比例关系，预测未来销售额下的资产、负债和所有者权益，进而确定外部资金需求量。这种方法首先区分敏感和非敏感项目，计算各项目的销售百分比，然后根据预计销售额计算预计的资产、负债和留存收益，最后确定外部筹资额。
例如，一家公司在2009年销售收入为30万元，预计2010年增长到40万元，预计销售净利润率为5%，股利支付率为40%。通过销售百分比法，可以预测2010年的外部筹资额。计算时，需要先确定敏感项目，如现金、应收账款、存货等，计算它们占销售收入的百分比，然后预测这些项目的金额，同时计算留存收益的增加额，最后得出外部资金需求量。
总结来说，财务战略与预算的制定涉及对内外部环境的深入理解，运用科学的预测方法来合理规划企业的资金需求，以确保企业财务健康、稳定发展。同时，预算的编制也是对企业未来运营和财务状况的一种预期管理，有助于提高企业资源配置的效率和效果。
