财务报表综合分析是评估企业经济状况的关键工具，主要包括资产负债分析、利润表分析和现金流量表分析。以下是对这些内容的详细解释：
一、资产负债分析
1. 资产结构分析：
- 总资产增长率：衡量资产规模的扩张速度。
- 流动资产比重：反映企业短期偿债能力，高比例表示流动性好。
- 长期资产比重：显示企业固定资产投资的规模。
- 不良资产比重：揭示潜在风险，如坏账、呆账等。
- 资产损失比重：考察企业资产减值情况。
- 速动资产比重（流动资产-存货）：快速变现能力的指标。
- 应收账款比重：体现企业应收账款管理状况。
- 存货比重：衡量库存周转效率。
2. 资金结构分析：
- 负债比重：反映企业的杠杆程度。
- 所有者权益比重：体现股东投资占比。
- 产权比重（所有者权益/总资产）：衡量资产由权益还是负债提供。
二、偿债能力分析
1. 短期偿债能力分析：
- 营运资本：流动资产减去流动负债，反映短期偿债能力。
- 流动比率（流动资产/流动负债）：衡量企业偿还短期债务的能力。
- 速动比率（（流动资产-存货）/流动负债）：更严格地考察短期偿债能力。
- 现金比率（货币资金/流动负债）：最直接的流动性指标。
2. 长期偿债能力：
- 资产负债率（总负债/总资产）：衡量企业财务风险。
- 产权比率（总负债/所有者权益）：考察负债对股东权益的影响。
- 有形净值债务率（总负债/（所有者权益-非流动资产））：强调有形资产的保障程度。
三、资产负债表横向与纵向分析：
- 横向分析：比较同一企业在不同时期的财务数据，观察变化趋势。
- 纵向分析：将不同企业的同一时期财务数据对比，识别行业标准和优劣。
四、利润表分析
1. 营运能力分析：
- 资产周转率：衡量资产创造收入的速度。
- 流动资产周转率：考察流动资产的使用效率。
- 应收账款周转率：反映应收账款的回收速度。
- 存货周转率：度量存货转化为销售的频率。
2. 盈利能力分析：
- 销售毛利率：销售收入扣除成本后的比率，体现盈利能力。
- 营业利润率：营业利润与销售收入的比例。
- 总资产收益率：净利润与总资产的比率，反映资产运用效果。
- 长期资本收益率：净利润与长期资本（债务+权益）的比例。
- 净资产收益率：净利润与所有者权益的比率。
- 每股收益：净利润与发行在外的普通股数量的比率。
- 市价比率：股票价格与每股收益的比率，反映市场对公司的估值。
3. 偿债能力分析：
- 利息偿付倍数：利润覆盖利息支出的能力。
- 固定支出偿付倍数：衡量支付固定费用（如利息、租金等）的能力。
4. 利润表的横向与纵向分析：
- 横向分析：对比同一企业在不同时间段的利润表。
- 纵向分析：比较不同企业的利润表，了解行业平均水平。
五、现金流量表分析
1. 现金流动性分析：
- 现金流量与当期债务之比：体现企业偿债的现金保障程度。
- 债务保障率：现金流量对债务的覆盖能力。
2. 获取现金能力分析：
- 每元销售现金净流量：每单位销售收入产生的现金。
- 每股经营现金流量：每个普通股股东享有的现金流量。
- 全部资产现金回收率：资产产生现金的能力。
3. 财务弹性分析：
- 现金流量适合比率：衡量企业应对突发性支出的能力。
- 现金再投资比率：现金流量用于再投资的比例。
- 现金股利保障倍数：现金流量对股利支付的保障程度。
4. 收益质量分析：
- 营运指数：评价企业收益的真实性和质量。
六、案例分析：
A公司面临市场竞争压力，希望通过更新设备提高竞争力。分析1999年财务比率，如流动比率、速动比率、资产负债率等，可评估其财务状况和投资计划的可行性。计算这些比率有助于理解公司的偿债能力、运营效率和盈利能力，为决策提供依据。
