外汇与汇率基本知识
外汇市场是世界上最大的市场，外汇交易量已是天文数字——每日交易量超过 20000 亿美元。随着我国加入 WTO，我国企业也正走向世界市场，与国际接轨，我国企业和居民个人也逐渐将外汇交易作为投资理财工具。为此，银行、企业、政府、大中院校以及社会各界人士迫切想了解国际外汇市场通行规则、外汇交易的操作方法和技巧以及外汇风险管理方面的知识，讲授外汇交易理论和操作的课程已成为我国高校金融学生不可缺少的一门专业课。
外汇买卖交易这门课程有其鲜明的特点：操作性强。它有国际上最新的外汇业务操作方法和技巧，还有预测汇率走势的基本因素分析技术方法以及外汇风险管理的各种操作方法。内容新颖，实务和理论结合紧密。我国目前从事远期外汇业务和掉期外汇业务的只有少数几家银行；个人外汇买卖业务在我国才刚刚开始，并逐步成为新的投资热点；而外汇期货和期权业务在我国还没有开展。专业性强。外汇市场规范性强，有许多国际惯例。
外汇市场的最佳交易时间：
* 早 5-14 点行情一般极其清淡， 一般震荡幅度在 30 点以内，没有明显的方向，多为调整。
* 午间 14-18 点为欧洲上午市场， 15 点后一般有一次行情， 一般震荡幅度在 40-80 点左右。
* 傍晚 18-20 点为欧洲的中午休息和美洲市场的清晨，较为清淡
* 20 点 -24 点为欧洲市场的下午盘和美洲市场的上午盘， 这段时间是行情波动最大的时候，一般为 80 点以上的行情。
* 24 点后到清晨，为美国的下午盘， 这段时间多为对前面行情的技术调整
第一章 外汇与汇率
本章要求：
* 了解外汇和汇率的基本概念
* 汇率的主要类型
* 熟悉国际金融市场上汇率的表示方法
* 掌握交叉汇率的计算
* 熟练掌握国际上外汇交易的主要惯例，尤其是要建立被报价币的思考模式
Foreign Exchange
1.1 外汇
一、外汇的涵义
* 1、动态的外汇：人们将一种货币兑换成另外一种货币，清偿国际间债权债务关系的行为。
* 1、货币由一个国家转移到另一个国家
* 2、由一种货币兑换成另外一种货币。
一、外汇的涵义
* 2、广义的静态外汇：一切以外国货币表示的资产。
* 《中华人民共和国外汇管理条例》的规定：
+ 外国货币
+ 外币支付凭证
+ 外币有价证券
+ 特别提款权
+ 其他外汇资产
* 3、狭义的静态外汇：以外币表示的、可以用于进行国际之间结算的支付手段。
* 广义的静态外汇中，哪些不属于此范畴？
+ 以外币表示的有价证券不属于此范畴；
+ 外国钞票不属于此范畴。
中文名称 货币代码 单位及简写
* 美元 USD US$
* 人民币 CNY RMB￥
* 英镑 GBP £
* 港币 HKD HK$
* 欧元 EUR €
* 法国法朗 FRF FF
* 澳大利亚元 AUD A $
* 荷兰盾 NLG F
* 日元 JPY J¥
* 奥地利先令 ATS S
* 加拿大元 CAD Can$
* 意大利里拉 LIT LIT
* 新加坡元 SGD S$
* 德国马克 DEM DM
* 瑞士法朗 CHF SF
二、外汇的种类
* 1、自由外汇：无需货币发行国批准，可以随时运用、自由兑换成其他货币，或可向第三者办理支付的外汇。
* 2、非自由外汇：不能在市场上自由兑换成其他国家货币的外汇，这种外汇是有条件可兑换的外汇。
* 记账外汇是非自由外汇的一个特例。
* 协议外汇；
* 清算外汇
1.2 汇率
* 率的含义：比、分数、商、
* 外汇的价格：汇率（两种货币的等式）
* 本币的价格：利率（百分比）
* 利率：同种货币不同时期的价值之比。
* 利率是本币的使用价格（成本）
一、汇率的涵义
* 定义 1：外汇的价格
* 定义 2：一国货币以另一国货币表示的价格（从外汇买卖来定义）
* 定义 3：两种货币价格之比
* 汇率是一个包含两种货币的等式
二、汇率的标价方法
* 涵义：汇率的标价方法指的是基准货币的确定方法。
* 被斜线隔开的两个货币代码，依次是单位货币（基准货币）和标价货币。
* 例如：USD/CHF1.0225 （2008.3.7）
* GBP/USD2.0101 （2008.3.7）
（一）直接标价法
* 1、概念：以一定单位的外国货币为标准，折算为若干数额的本国货币。
* 又称为应付标价法。
* 2、特点：
+ 表示：单位外国货币 = 一定数额的本国货币
+ 本币数额的变动与外汇汇率的变动成正比。
（二）间接标价法
* 1、概念：以一定单位的本国货币为标准，折算为若干数额的外国货币。
* 又称为应收标价法。
* 2、特点：
+ 表示：单位本国货币 = 一定数额的外国货币
+ 外国货币数额的变动与外汇汇率的变动成反比。
（三）交叉汇率
* 1、概念：以两种货币之间的汇率为基础，计算出第三种货币与基准货币之间的汇率。
* 2、特点：
+ 表示：单位第三货币 = 一定数额的基准货币
+ 计算方法：交叉汇率 = 直接汇率 / 间接汇率
