沪铜期货市场长记忆特征的R/S分析 (2013年)

利用重标极差（R/S）方法，对沪铜期货不同时间标度收益率序列的长记忆特征进行分析。分析结果表明，沪铜期货表现出持续性的状态，价格具有长记忆性。同时，沪铜期货市场日收益率、周收益率存在长度不同的平均循环周期；但月收益率没有检测到类似的循环周期。这表明沪铜期货的周期特性与时间标度的选取方式存在一定的联系，进一步证明了沪铜期货价格的长记忆性。