基于极大重叠离散小波变换的金融高频数据波动率估计 (2014年)

利用极大重叠离散小波变换方法对资产收益的积分波动率进行估计.针对沪深 300 指数选取不同小波函数估计积分波动率,计算相对误差统计量.结果表明,不同小波函数对积分波动率估计不存在显著差异,但随着抽样频率的增加,估计精度逐渐提高.对尺度及其相应尺度下的波动率进行对数变换可见,二者之间存在显著的线性关系,随着尺度的增加,波动率逐渐变小.