2005-2017年全球精选股票指数与印尼证券交易所综合指数（IHSG）之间的协整关系和因果关系分析

本研究旨在分析2005年至2017年期间全球特定股票市场指数与印度尼西亚股票交易所综合指数（IHSG）之间的协整关系和因果关系。根据印度尼西亚与其他国家之间的交易关系来选择股票指数。在非石油和天然气领域。 选定的股票市场指数为道琼斯工业平均指数，孟买证券交易所Sensex，吉隆坡股票交易所，日经指数，韩国证券交易所，泰国证券交易所，上证综合指数，海峡时报指数和印尼证券交易所综合指数（IHSG）。 这项研究是一个时间序列研究，使用2005年1月至2017年12月的月度数据以及增强Dickey-Fuller检验，滞后最优，Johansen协整检验，Granger因果检验，矢量误差校正模型（VECM），方差分解和冲激响应函数。 研究结果表明，某些股票市场指数与印尼股票交易所综合指数（IHSG）之间存在协整关系，而某些股票市场指数与印尼股票交易所综合指数（IHSG）之间存在因果关系。