上证 50 ETF 波动率指数编制方案
上证 50 ETF 波动率指数是基于上海证券交易所挂牌的 50 ETF 期权合约编
制而成,反映投资者对未来 30 天 50 ETF 波动率的预期。上证 50 ETF 波动率指
数不仅是反映投资者情绪的重要指标,也是衍生产品的重要标的,可作为投资者
管控风险的有力工具。
一、 指数名称和代码
指数名称:上证 50 ETF 波动率指数
指数简称:中国波指
英文名称:SSE 50 ETF Volatility Index
英文简称:iVX
指数代码:000188
二、 计算方法
上证 50 ETF 波动率指数是基于方差互换原理,采用上证 50 ETF 期权相关数
据计算而得。
1、期权合约价格的确定
上证 50 ETF 期权合约价格是计算上证 50 ETF 波动率指数的基础,对于期权
合约价格的确定采用以下规则:
当日有成交,且存在买卖报价:若最新成交价处于买卖报价之间,取最
新成交价;若最新成交价处于买卖报价之外,取最优报价均值;
当日有成交,仅有买方报价:取买价与最新成交价中较大者;
当日有成交,仅有卖方报价:取卖价与最新成交价中较小者;
当日有成交,不存在买卖报价:取最新成交价;
当日无成交,但存在买卖报价:取最优报价均值;
当日无成交,仅有买方报价:取买价与昨结算价中较大者;
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