1. 前言 ............................................................................................................................ 4
2. 方法 ............................................................................................................................ 4
2.1. 构建因子库 ........................................................................................................ 4
2.2. 因子筛选 ........................................................................................................... 4
2.2.1. 筛选因子的模型 ....................................................................................... 5
2.2.2. 筛选频率 ................................................................................................. 5
2.2.3. 因子预筛选 .............................................................................................. 5
2.2.4. 因子边际筛选 .......................................................................................... 5
2.3. 预测模型 ........................................................................................................... 6
2.3.1. 构建模型池 .............................................................................................. 6
2.3.2. 模型筛选 ................................................................................................. 7
2.3.3. 机器学习因子 .......................................................................................... 7
2.3.4. 机器学习反转因子 ................................................................................... 7
2.3.5. 复合因子 ................................................................................................. 8
3. 结果 ............................................................................................................................ 8
3.1. 因子筛选结果 .................................................................................................... 8
3.2. 模型有效性跟踪 ................................................................................................. 9
3.3. 长记忆、短记忆的模型池对比 ............................................................................ 9
3.4. 模型训练频率的影响 ........................................................................................ 10
3.5. 验证集时间长度的影响 .................................................................................... 11
3.6. 各类模型对比 .................................................................................................. 11
3.7. 验证集表现与样本外表现的相关性 ................................................................... 12
3.8. 多模型的异质性 ............................................................................................... 13
3.9. 三类机器学习因子对比 .................................................................................... 13
3.10. 多模型集成 .................................................................................................... 14
4. 结论 .......................................................................................................................... 17
5. 附录 .......................................................................................................................... 19
6. 风险提示 ................................................................................................................... 20
信息披露 ....................................................................................................................... 21
