财务估价是对资产内在价值的估计，这涉及到折现现金流量法，该方法基于时间价值、现金流量和风险价值三个核心概念。时间价值是指货币经历一定时间后由于投资和再投资而增加的价值，通常在没有风险和通货膨胀的理想条件下，被视为社会平均资金利润率。货币时间价值的计算有两种方式：单利和复利。单利仅对本金计算利息，而复利则对本金及累计利息计算利息。
复利终值和现值是评估未来现金流的关键。复利终值是指现在的金额在未来某一时间点按照特定利率增长后的值，而复利现值则是未来现金流折现到当前的价值。例如，购房时面临一次性付款和分期付款的选择，可以通过计算现值和终值来决定更经济的方案。
年金是定期等额的系列收付款项，分为普通年金、预付年金、递延年金和永续年金等类型。普通年金发生在每期期末，预付年金在每期期初，递延年金在后期开始支付，永续年金则是无限期的等额支付。年金的现值和终值计算涉及不同的系数，这些系数之间存在互为倒数的关系，方便转换和比较。
在实际决策中，例如公司购置房产，可以通过计算不同付款方案的现值来确定最优选择。递延年金的现值和终值计算需要考虑延迟支付的时期，但终值并不受延迟期影响。永续年金虽然没有明确的终值，但其现值可以通过年金金额除以利率来计算。
解决货币时间价值问题的步骤包括理解问题、判断是现值还是终值问题、绘制时间轴、标注现金流和计算。通过这些步骤，可以对各种财务估价问题进行准确评估。
总之，财务估价是财务管理中的关键技能，它综合运用了货币时间价值的理论，包括单利、复利、年金等概念，以及它们在实际场景中的应用，如购房决策、公司投资等。正确理解和运用这些知识，能够帮助个人和企业做出更合理的财务决策。
