电子行业周报：铜缆助力GB200 NVL72高速互连，存储与面板景气度持续提升.pdf

### 电子行业周报核心知识点解析 #### 一、英伟达GTC大会与GB200 NVL72系统的技术突破 - **英伟达GTC大会**：该大会聚焦于人工智能、高性能计算等前沿技术领域的发展趋势及最新成果展示。 - **Blackwell GPU (B200)**：这是英伟达推出的最新一代GPU芯片，拥有2080亿个晶体管，相比前一代数量翻倍。B200提供了高达20 petaFLOPS的FP4算力，采用了第二代Transformer引擎和第五代NVLink技术。 - **GB200**：由两个B200 GPU与一个Grace CPU组合而成，该系统的性能相较于H100提升了7倍，在训练速度上提高了4倍。 - **GB200 NVL72系统**：采用了独特的互联模式，内部使用了大量铜缆进行高速背板连接，外部则采用光互联方式。 #### 二、铜缆高速互连技术的应用与优势 - **铜缆技术**：在GB200 NVL72系统中，内部使用了大量的铜缆进行高速互连，这些铜缆总长度接近2英里，共有5000条独立铜缆。 - **优势**： - 更佳的散热性能。 - 较低的信号传输损耗。 - 更长的传输距离。 - 提供更高的布线灵活性。 #### 三、美光科技财务表现与HBM内存市场动态 - **美光科技**：在FY24Q2财报中，单季度营收达到了58.2亿美元，同比增长57.7%，超出分析师预期。 - **HBM内存**：高带宽内存（High Bandwidth Memory）是美光科技的一个重点增长领域，尤其是HBM3E产品，已开始贡献收入。美光预计整个2024财年，HBM产品将带来“数亿美元”的收入。 - **市场需求**：美光指出，HBM产品的强劲需求主要源于人工智能领域的快速发展，特别是供给英伟达的AI芯片H200 Tensor Core GPU。 #### 四、面板行业复苏迹象 - **面板价格**：根据集邦咨询的数据，3月下旬电视和显示器面板价格继续上涨，而笔记本面板价格保持稳定。 - **具体数据**： - 55寸LCD_TV均价上涨2美元，涨幅1.6%。 - 27寸Monitor均价上涨0.4美元，涨幅0.6%。 - **行业盈利能力**：面板价格的上涨表明行业正在逐步恢复，企业的盈利能力得到了进一步的修复。 #### 五、行业投资展望 - **投资评级**：国投证券对电子行业的投资评级维持为领先大市-A，显示出对该行业未来发展的乐观态度。 - **首选股票**：立讯精密作为行业内的领军企业，被给予买入-A的评级，目标价位41.31元。 - **行业表现**： - 一个月内涨幅9.1%。 - 三个月内跌幅9.0%。 - 十二个月内跌幅0.8%。 - 相对于大盘的绝对收益为10.7%。 - 三个月内相对收益-2.8%。 - 十二个月内相对收益-12.1%。 本周电子行业周报涵盖了英伟达GTC大会的最新进展、铜缆高速互连技术的应用及其优势、美光科技的财务表现以及面板行业的复苏情况等多个方面。这些内容不仅反映了当前电子行业的发展趋势和技术突破，也为投资者提供了宝贵的参考信息。