"电子行业周报:TV面板价格持续企稳回升,行业周期筑底静待拐点"
根据提供的文件信息,我们可以概括出以下知识点:
一、半导体行业分析
* 国内晶圆双雄相继出炉二季报,复苏下增长可期。中芯国际和华虹半导体的二季报业绩显示,营收和净利润都出现增长,表明半导体行业正在复苏。
* 半导体市场尚未走出下行周期,Q3或将延续量增价跌的情况,随着下游市场需求回暖,年底或将触底回升。
二、电子行业周期分析
* 电子板块观点:国内晶圆双雄相继出炉二季报,业绩环比小幅好转;海外各国相继推行本地半导体保护政策,国际科技博弈力度不断增加;面板价格继续回升,随着下半年消费旺季来临,价格有望延续,大厂稼动率有望提升。整体产业处于继续筑底阶段,建议关注周期筑底、国产替代、汽车电子三条投资方向。
三、TV面板价格分析
* TV面板价格持续企稳回升,面板需求下半年有望延续恢复。根据WitsView睿智显示公布的调研数据,2023年8月上旬,电视各尺寸面板价格继续保持上涨趋势,其中,65寸、55寸电视面板均价前期相比均上涨3美元,43寸、32寸电视面板均价与前期相比均上涨1美元。
四、投资建议
* 投资建议:(1)下半年周期有望筑底的高弹性板块。关注存储芯片的兆易创新、模拟芯片的圣邦股份;关注消费电子蓝筹股立讯精密;被动元器件涨价的风华高科;面板继续涨价的京东方A、深天马A。(2)上游供应链国产替代预期的半导体设备、零组件、材料产业,关注中船特气、华特气体、安集科技、北方华创、富创精密。(3)中长期受益国产化,汽车电动化、智能化的汽车电子,关注MCU的国芯科技、功率器件的宏微科技、斯达半导。
五、风险提示
* 风险提示:(1)下游需求不及预期;(2)国际贸易,政策风险等。
本周电子行业周报总结了半导体行业的复苏、电子行业周期的筑底、TV面板价格的回升,并提出了投资建议和风险提示。