【化工行业研究周报】本周重点关注了制冷剂和嘧菌酯的价格上涨情况。制冷剂R125市场价格显著上移,受外贸订单影响,国外企业趁反倾销终裁前窗口期加大采购,需求增长,厂家大多封盘,国内货源紧张。同时,无水氟化氢价格因原料硫酸价格上涨导致成本压力增加,价格随之上涨。嘧菌酯方面,由于上游中间体4.6-二羟基嘧啶厂家减产,价格大幅攀升,下游行业看好后市,积极采购,导致市场供应紧张,价格上调。嘧菌酯厂家面临生产压力,市场货源减少,进一步推高价格。
在聚合MDI市场上,海外工厂计划提交,加上飓风影响导致美国部分装置提前关闭,供应面紧张。国内上海工厂价格上调,工厂控制发货量,市场报价大幅提升。然而,终端需求受运距影响,外单库存高,高价接受度有限,市场气氛转淡,价格出现一定回调。基础化工板块整体表现弱于大盘,其中维纶、磷肥、玻纤、石油加工和复合肥等行业子领域涨幅较大。
投资策略方面,建议关注受益于外需的化纤和农药产业链。化纤产业推荐粘胶短纤龙头三友化工,农药链推荐扬农化工、利尔化学、安道麦、利民股份和广信股份。新材料领域,看好国产替代进程中的新宙邦(锂电材料)和万润股份(沸石和OLED业务)。长期视角下,推荐细分行业的龙头如万华化学、华鲁恒升和新和成。
然而,市场也面临风险,如油价大幅波动、重大安全事故和环保政策的不确定性,这些因素可能对化工行业产生不利影响。投资者应保持谨慎,充分考虑这些风险因素。
总结来说,本周化工行业研究主要聚焦于制冷剂和嘧菌酯的价格上涨,以及市场动态和投资建议。在当前环境下,行业内部价格波动和供需关系变化是关键关注点,同时,投资者需要关注潜在的风险因素,以做出明智的投资决策。